sexta-feira, 3 de junho de 2011

Ibovespa reage, mas permanece a aversão ao risco

Call Diário 3 de Junho

O Ibovespa reagiu à forte queda (-1,87%) do pregão anteriore fechou em alta de +1,27%. Porém, não significa a retomada do movimento de alta da semana passada. Os preços de alguns papéis estão atrativos, mas um pequeno ganho já será motivo para uma realização de lucros. Por outro lado, o volume nos três últimos pregões foram superiores à média de 20 dias, pode ser uma indicação de maior presença do capital estrangeiro.
Hoje temos a importante divulgação de dados sobre emprego nos EUA ("payroll"). Convém observar a reação do mercado, e verificar uma eventual mudança de humor. Em função das prévias de quarta e quinta-feira (ADP e auxílio desemprego semanal), o mercado está com uma expectativa negativa, e portanto o viés ficou mais baixista.

CMIG4 sinalizou defesa do suporte, e CSAN3 e MMXM3 retomaram o recente viés altista (no curto prazo), após as fortes quedas da quarta-feira. São as novidades da Call, que mantém o setup de compra para USIM5 e PETR4.
Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  
Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 


Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 23,95 (0,21) 24,50 23,30 26,00 6,12 (4,90) 1,25
USIM5 15,29 3,38 15,30 14,30 17,40 13,73 (6,54) 2,10
MMXM3 9,30 3,10 9,50 8,90 10,50 10,53 (6,32) 1,67
CSAN3 24,25 4,84 24,45 23,10 26,90 10,02 (5,52) 1,81
GMIG4 29,65 1,54 29,90 28,95 31,60 5,69 (3,18) 1,79


Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

quinta-feira, 2 de junho de 2011

Aversão a risco aumenta e interrompe reação do Ibovespa

Call Diário 2 de Junho

O Ibovespa fechou em queda de -1,87% ao acompanhar a queda generalizada das bolsas ao redor do mundo. Um sentimento de aversão ao risco levou a uma baixa de -2,22% no índice Dow Jones. Amanhã de manhã sai os dados de emprego nos EUA, o mercado opera com uma expectativa pessimista. O viés é de baixa no curto e no curtíssimo prazo.

Apesar do cenário mais baixista, mantivemos os setups de compra para PETR4 e USIM5, que acreditamos, estejam na proximidade de um fundo. Por outro lado, incluímos duas ssugetões de posições "vendidas" (você aluga o papel e vende), respectivamente para ALLL3 e BRKM5.
Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  
Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 24,00 (0,37) 24,50 23,30 26,00 6,12 (4,90) 1,25
USIM5 14,79 (2,63) 15,30 14,30 17,40 13,73 (6,54) 2,10
Ativo Fec.Ant. Var. % StopVenda StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
ALLL3 12,85 (2,28) 12,65 13,15 11,80 6,72 (3,95) 1,70
BRKM5 24,05 (2,63) 23,95 24,90 22,60 5,64 (3,97) 1,42

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

quarta-feira, 1 de junho de 2011

Ibovespa reage no final do pregão

Call Diário 1 de Junho

O Ibovespa fechou em alta de +1,04% e diminuiu a perda acumulada no mês de maio, que ficou em -2,29%. Neste mês o índice voltou a testar o nível de 61.000 (importante suporte no gráfico mensal), mas reagiu e por enquanto ficou mais distante de uma queda mais significativa. Ontem, depois de uma abertura em alta e uma inversão para novas mínimas, os compradores reagiram na última hora do pregão. Com relação à carteira, reposicionamos os stops de PCAR4, que teve queda significativa, mas talvez exagerada.

Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  
Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 24,09 0,04 24,50 23,30 26,00 6,12 (4,90) 1,25
USIM5 15,15 2,36 15,30 14,30 17,40 13,73 (6,54) 2,10
CSNA3 22,04 1,19 22,35 21,50 23,60 5,59 (3,80) 1,47
PCAR4 63,21 (4,37) 65,30 63,00 70,90 8,58 (3,52) 2,43

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

terça-feira, 31 de maio de 2011

O pregão de ontem "não valeu"

Call Diário 31 de Maio

O Ibovespa fechou em baixa de -0,53% com volume pouco superior a R$ 1 bilhão, foi o menor volume do ano. Na ausência das referências de NY e Londres, os investidores locais realizaram lucros. O setor de telecomunicações, destaque positivo em maio, liderou as maiores baixas. As principais bluechips operaram com volumes abaixo de R$ 100 milhões. Foi como se a bolsa tivesse funcionado por apenas uma hora. Neste cenário de baixíssimo volume, a queda pode ser minimizada. "O pregão de ontem não valeu". Vamos manter as mesmas recomendações para o pregão de hoje, exceto FIBR3, única ação que dispararou e fechou acima do gatilho de compra sugerido.

Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  
Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 24,08 (0,86) 24,50 23,30 26,00 6,12 (4,90) 1,25
USIM5 14,80 (0,80) 15,30 14,30 17,40 13,73 (6,54) 2,10
CSNA3 21,78 (0,77) 22,35 21,50 23,60 5,59 (3,80) 1,47
PCAR4 66,10 (1,20) 67,50 65,30 70,90 5,04 (3,26) 1,55
AMBV4 48,80 (0,81) 49,90 48,60 52,70 5,61 (2,61) 2,15

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

segunda-feira, 30 de maio de 2011

Bolsa opera sem a referência de NY e Londres

Call Diário 30 de Maio

O Ibovespa fechou o pregão de sexta-feira em modesta alta de +0,31%, mas acumulou ganhos de +2,71% na semana.Depois de quatro semanas consecutivas de queda, o gráfico semanal do Ibovespa sinaliza o início de uma reação compradora, ms ainda é cedo para apostar todas as fichas. Embora últimamente descolada da bolsa de NY, vai ser interessante observar o comportamento do Ibovespa, sem as referências de NY e Londres. É feriado de "Memorial Day" nos EUA e feriado bancário em Londres. A liquidez deve ser bem reduzida, um terreno propício para movimentos rápidos, mas sem a consistência para perdurar nos próximos pregões.
Neste cenário, muito cuidado com novas entradas no pregão de hoje. Vamos manter todos os papéis sugeridos na sexta-feira (que se aproximaram, mas não dispararam o gatiilho de compra) e acrescentar duas ações do setor de varejo/consumo. PCAR4 e AMBV4 são negociados próximos de um suporte importante e apresentaram um viés mais positivo no pregão da sexta-feira.

Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  
Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 24,29 0,37 24,50 23,30 26,00 6,12 (4,90) 1,25
FIBR3 23,84 1,45 24,00 23,15 25,20 5,00 (3,54) 1,41
USIM5 14,92 0,13 15,30 14,30 17,40 13,73 (6,54) 2,10
CSNA3 21,95 (0,23) 22,35 21,50 23,60 5,59 (3,80) 1,47
PCAR4 66,90 2,04 67,50 65,30 70,90 5,04 (3,26) 1,55
AMBV4 49,20 0,59 49,90 48,60 52,70 5,61 (2,61) 2,15

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações