sexta-feira, 22 de julho de 2011

Cenário mais positivo é um teste para o Ibovespa

Call Diário 22 de Julho

O Ibovespa fechou em forte alta de +1,93% aos 60.263 pontos (a maior valorização diária em 2011). A Bolsa repercutiu a divulgação de um acordo em relação à crise da Grécia, e também à expectativa do final do processo de aumento de juros (leitura "apressada" da nota do COPOM) promovido pelo Banco Central. Embora a reação inicial do mercado seja bastante positiva, ambos os fatos precisam ser digeridos com "mais calma" ao longo dos próximos pregões. No que tange aos juros, o mercado deve especular até a próxima quarta-feira, quando sai a ata do COPOM. Por outro lado, a questão do aumento do teto da dívida americana ainda não foi resolvido. O mercado aguarda um desfecho (positivo) para hoje ou para o fim-de-semana. O cenário geral mais positivo é um teste para a capacidade do Ibovespa iniciar uma recuperação da atual tendência de baixa.

Neste cenário, o Ibovespa "ganhou" uma chance para recuperar ao menos parte das perdas do mês de julho (-3,43%). Veja nas recomendações de hoje, quais são as apostas para operações de "swingtrade" (curto prazo).

A maioria das operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 


Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
ITUB4 32,82 1,36 32,35 31,00 34,70 7,26 (4,17) 1,74
LAME4 13,81 1,62 13,62 13,08 14,80 8,66 (3,96) 2,19
MMXM3 8,84 2,20 8,80 8,50 9,45 7,39 (3,41) 2,17
PETR4 23,00 2,77 23,11 22,38 25,00 8,18 (3,16) 2,59
CPLE6 38,75 0,96 39,20 38,00 42,50 8,42 (3,06) 2,75
RDCD3 24,10 0,42 24,10 23,36 25,60 6,22 (3,07) 2,03

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

quinta-feira, 21 de julho de 2011

Reação ao COPOM e Grécia movimentam os mercados

Call Diário 21 de Julho

O Ibovespa fechou estável em +0,06% aos 59.120 pontos. As ações dos bancos, construtoras e varejo estiveram entre as maiores altas; a expectativa de que o COPOM faria o último aumento (+0,25%) de juros influenciou o mercado. O comunicado do COPOM não confirmou esta expectativa, mas retirou a expressão "suficientemente longo" por "no momento". Até a divulgação da ata da reunião (próxima quinta, dia 28) o mercado vai especular com o possível fim do aperto monetário. Neste cenário pode ser interessante especular (no curto prazo) com ações de bancos, construtoras e varejo (Veja as nossas recomendações na tabela e vídeo abaixo).

A nível internacional há uma grande expectativa de divulgação de um novo pacote de ajuda à Grécia (e sobrevivência da comunidade do euro). Agora de manhã os mercados operam em alta, apostando em uma solução (ao menos temporária) para a crise na Europa.

Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 


Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
BISA3 6,57 1,08 6,65 6,43 7,10 6,77 (3,31) 2,05
LAME4 13,59 2,57 13,62 13,08 14,80 8,66 (3,96) 2,19
ITUB4 32,38 0,72 32,35 31,00 34,70 7,26 (4,17) 1,74

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

quarta-feira, 20 de julho de 2011

Mercado de olho no comunicado do COPOM

Call Diário 20 de Julho

O Ibovespa fechou em alta de 0,42% aos 59.082 pontos. A alta foi modesta se comparada com o índice Dow Jones que fechou com ganho de +1,63%. A perspectiva de um acordo sobre o aumento do teto da dívida americana (as empresas de classificação de risco ameaçam um rebaixamento se o teto não for elevado) e novos balanços do segundo trimestre (acima das expectativas) impulsionaram a alta. Do outro lado do Atlântico, a "outra crise" (mais preocupante) deve produzir novidades nos próximos dias. Amanhã em Bruxelas começa uma reunião para decidir sobre um novo pacote de ajuda à Grécia (na verdade está em jogo toda a comunidade do euro).

Aqui as atenções estão voltadas para o comunicado do COPOM. A nova taxa básica é consenso do mercado (12,50%). Os investidores querem saber se haverá um novo aumento na próxima reunião. O teor do comunicado pode influenciar no comportamento da bolsa no pregão seguinte. A eventual indicação de que foi o último aumento vai favorecer uma alta na bolsa.

Os bancos foram destaque de alta no pregão de ontem, e ITUB4 é uma das indicações de compra no curto prazo (o comunicado do COPOM pode influenciar o desempenho deste papel no próximo pragão). Mantivemos a aposta de compra em CYRE3 e MMXM3.

Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 


Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
MMXM3 8,80 1,62 8,80 8,50 9,45 7,39 (3,41) 2,17
CIEL3 40,58 0,82 40,60 39,35 43,50 7,14 (3,08) 2,32
ITUB4 32,15 2,39 32,35 31,00 34,70 7,26 (4,17) 1,74


Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

terça-feira, 19 de julho de 2011

Ibovespa se aproxima do suporte de 58.000 pontos

Call Diário 19 de Julho

O Ibovespa voltou a cair e fechou abaixo dos 59.000 pontos. A queda de -1,08% aos 58.838 pontos aproximou o índice do importante suporte de 58.000 pontos, que se rompido deve buscar rapidamente o nível de 55.000 pontos. A queda de ontem começou logo de manhã, com o mercado europeu preocupado com a demora de um acordo para um novo programa de ajuda à Grécia. A percepção do mercado é de que está ocorrendo um impasse, o que aumenta a desconfiança dos investidores a respeito de uma solução para a crise da dívida da Grécia e de alguns países da zona do euro. A aversão ao risco está crescendo, ontem o ouro registrou a máxima histórica de US$ 1.600 a onça-troy.

Neste cenário de viés baixista, estamos sugerindo um "setup" de venda para as ações da CESP. O papel mostrou muita volatilidade e volume no pregão de ontem. No contexto gráfico em que se encontra (super comprado e acima da banda superior de Bollinger), sugere uma correção no curto prazo (mas precisa romper a mínima de ontem). Apesar da baixa do Ibovespa, MMXM3 e CIEL3 apresentam uma maior presença compradora nos últimos pregões, e são uma aposta para um eventual "repique" do mercado.

Todas as operações são contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
MMXM3 8,66 (0,46) 8,80 8,50 9,45 7,39 (3,41) 2,17
CIEL3 40,25 0,47 40,60 39,35 43,50 7,14 (3,08) 2,32









Ativo Fec.Ant. Var. % StopVenda StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
CESP6 32,70 (0,37) 32,20 33,35 29,75 7,61 (3,57) 2,13

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

segunda-feira, 18 de julho de 2011

Ibovespa começa a semana com viés de baixa

Call Diário 18 de Julho

O Ibovespa fechou o pregão da sexta-feira em baixa de -0,34% e acumulou queda de -3,31% na semana. Este movimento rompeu definitivamente a referência de suporte dos 61.000 pontos e agora deve buscar o nível dos 58.000 pontos. Os setores de siderurgia e bancos foram os destaques de queda da semana; apenas o setor elétrico se "salvou" da forte pressão vendedora. O viés para esta semana é de baixa. Somente a divulgação de fatos novos, como um acordo sobre o teto da dívida americana (provável), ou um novo pacote de ajuda à Grécia (improvável), pode estimular um novo movimento de alta no curto prazo.

Veja o vídeo com uma análise gráfica dos principais indicadores da BM&FBovespa. 

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações