sexta-feira, 22 de outubro de 2010

Ibovespa corrige e acumula baixa de -3,20% na semana

Pregão de 22/10/2010


O Ibovespa fechou em leve baixa de -0,18% aos 69.530 pontos, mas na semana a queda acumulada foi de -3,20%. Nos EUA o índice Dow Jones também fechou em baixa de -0,13%, mas valorizou +0,63% na semana. O destaque do pregão de hoje foi a surpreendente alta da Ecodiesel ON no leilão de fechamento (+15,74%); foi noticiado no site da EXAME a fusão da empresa com a Maeda Agroindustrial. O destaque setorial foi para a siderurgia; Usiminas e CSN fecharam entre as maiores altas do Ibovespa.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e já negocia próximo da máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. Nesta semana o Ibovespa iniciou um processo de correção e já negocia abaixo da média de 20 dias; o viés é negativo no curto prazo.



Veja as recomendações do Guia de Ações da carteira teórica IBrX, composta das 100 ações mais negociadas na Bovespa. Um modelo mecânico de Análise Técnica (estratégia de rompimento da volatilidade) classifica as melhores oportunidades de compra e venda, de acordo com a expectativa de retorno e risco.

Maiores altas: ECOD3 (+15,74%), USIM3 (+3,91%), USIM3(+3,00%), LREN3(+2,30%) e CSNA3(+1,72%).
Maiores baixas: DTEX3(-4,03%), NATU3 (-3,97%), CESP6(-3,18%), PDGR3(-2,76%) e BRFS3(-2,73%).

Call Diário 22/10/2010


A volatilidade do Ibovespa (-1,07%) observada no pregão de ontem resultou em muitas perdas, mas alguns papéis com posicionamento na banda inferior de Bollinger (segundo desvio negativo) reagiram e apresentam oportunidades de compra no curto prazo.
Os papéis do setor de celulose FIBR3 (+7,68%) e SUZB5 (+5,85%) foram os grandes destaques de alta; o preço saiu de um extremo de baixa, para fechar um pouco acima da sua média móvel. A forte alta acompanhada de expressivo volume tem tudo para levar o papel até a banda superior; acredito na formação de um novo fundo e uma importante referência de suporte.
O setor de siderurgia mostrou reação nos papéis CSNA3 (+0,76%) e USIM3 (+2,24%) e valem uma aposta na compra; é uma aposta contra a tendência, com risco elevado, mas com potencial de ganho maior.
ALLL11 (+0,30%) começa a ser negociada como ALLL3, na condição de empresa com maior nível de governança corporativa, pertencente ao segmento denominado Novo Mercado. Graficamente formou um padrão ("martelo invertido") que sinaliza reversão da atual perna de baixa; o papel tem o desafio de preencher o recente GAP de baixa, o que não vai ser nada fácil, mas se romper esta resistência, o ganho será significativo.
BRFS3 (+2,42%) também foi destaque de alta entre as ações do Ibovespa; o papel fechou na máxima do dia, e voltou para a região definida pelo primeiro desvio negativo, pode ter formado um novo fundo, e a base para um movimento de reação compradora.

FIBR3  Fechamento 28,88 StopLoss 26,70
SUZB5 Fechamento 15,74 StopLoss 14,90
CSNA3 Fechamento 27,90 StopLoss 27,20
USIM3  Fechamento 23,29 StopLoss 22,15
ALLL11 Fechamento 16,50 StopLoss 16,30
BRFS3  Fechamento 24,57 StopLoss 23,80

quinta-feira, 21 de outubro de 2010

Ibovespa (-1,07%) descola de NY, Petrobrás e Vale lideram a baixa

Pregão de  21/10/2010

O Ibovespa fechou em forte baixa de -1,07% aos 69.652 pontos; por outro lado, nos EUA o índice Dow Jones avançou +0,35% em sessão volátil, após a divulgação de inúmeros balanços corporativos e a queda dos pedidos de auxílio desemprego. Na Bovespa, as principais blue chips PETR4 (-3,32%), VALE5(-1,97%) e BVMF3 (-3,2%) puxaram a baixa; a alta do dólar no exterior e no Brasil influenciou negativamente no desempenho da Bovespa.

O Guia de Ações  apresenta oportunidades de Compra (curto prazo) para FIBR3, CSNA3, USIM3, FIBR3 e ALLL11 (todas são exemplos de aplicação de estratégias contra a tendência ).

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e já negocia próximo da máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. A modesta reação compradora no pregão anterior foi seguida por uma sessão bastante volátil, onde predominou a maior presença vendedora; o viés está mais negativo e aumenta a chance de uma correção mais intensa.



Maiores altas: FIBR3(+7,68%),UGPA4(+3,44%), NATU3(+3,37%), BRFS3(+2,42%) e DTEX3(+2,40%).
Maiores baixas: ELET3 (-3,93%),ELET6(-3, 92%), PETR4(-3,32%), BVMF3(-3,20%) e RSID3(-3,16%).

Call Diário 21/10/2010

Após a forte queda no pregão da terça-feira (-2,61%) o Ibovespa reagiu, e mantém a perspectiva de continuidade da alta. Por outro lado, o mercado continua bastante comprado e por tanto devemos ter cautela na escolha de novos posicionamentos na compra. Adotei uma estratégia mais conservadora na escolha dos papéis; apenas RDCD3 é uma recomendação de compra contrária à tendência, com um risco maior, mas também com um potencial de ganho mais expressivo.

As recomendações de Compra e respectivos Stop (Loss) são as seguintes:
LREN3 (veja o gráfico) Fechamento 64,02 StopLoss 60,73
BRKM5 Fechamento 17,56 StopLoss 16,70
TLPP4 Fechamento 40,95 StopLoss 40,00
BBAS3 Fechamento 34,40 StopLoss 33,30
RDCD3 Fechamento 24,00 StopLoss 23,65
Além do StopLoss técnico, recomendo um StopLoss financeiro de 5,0%.

quarta-feira, 20 de outubro de 2010

Ibovespa se recupera e fecha em alta de +0,77%; PETR4 cai -1,15%

Pregão de 20/10/2010


O Ibovespa fechou em alta de +0,77% aos 70.405 pontos. Nos EUA, o índice Dow Jones avançou + 1,18%, com a repercussão positiva dos dados do Livro Bege, balanços de empresas e nova desvalorização do dólar. Após a forte queda no dia anterior, o Ibovespa reagiu e sinalizou a continuidade do viés positivo; entre as blue chips a VALE5 (+2,54%) foi destaque de alta e USIM5 (-3,61%) destaque de baixa, PETR4 fechou em baixa de -1,15%.

O Guia de Ações IBX100 apresenta oportunidades de compra (curto prazo) para EMBR3 (a favor da tendência) e BTOW3, ELPL6, PMAM3 e TCSL3 (contra a tendência).

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e já negocia próximo da máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. Após a forte queda no pregão anterior, o índice reagiu (de forma moderada) no nível da média de 20 dias, importante referência de suporte.



Maiores altas: ECOD3(+7,00%), BRKM5(+4,09%), MMXM3(+4,16%), LLXL3(+4,09%) e TAMM4(+4,06%).
Maiores baixas: USIM3 (-4,29%),USIM5(-3, 61%), ALLL11(-2,66%), JBSS3(-2,60%) e FIBR3(-2,30%).

terça-feira, 19 de outubro de 2010

Ibovespa cai -2,61% e sinaliza uma correção da alta

Pregão de 19/10/2010

O Ibovespa fechou em forte baixa de -2,61% aos 69.864 pontos. Nos EUA o índice Dow Jones recuou -1,48%, “puxado” pela queda das ações de bancos, em especial o BofA (Bank of America), que pode ter de pagar US$ 47 bilhões pelas perdas com títulos de hipotecas. A China anunciou um aumento dos juros que proporcionou uma valorização do dólar e a queda das commodities; no Brasil o dólar também subiu repercutindo o novo aumento do IOF. O Ibovespa acompanhou a queda nas bolsas internacionais; PETR4 caiu -4,24%, e o setor imobiliário liderou as maiores perdas.
O Guia de Ações não registrou qualquer oportunidade de compra (não houve movimento de rompimento para cima em nenhuma ação do IbrX-100), mas inúmeras de venda, com destaque para CMIG4, OGXP3 e MPXE3.
O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e já negocia próximo da máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. Após várias figuras DOJI (equilíbrio e indecisão), o MARUBOZU de baixa significa viés negativo para os próximos pregões.



Maiores altas: GOLL4 (+0,62%), VIVO4(+0,31%),NATU3(+0,21%), NETC4(+0,13%) e PCAR5(+0,15%).
Maiores baixas: RSID3 (-6,28%),CYRE3(-5, 98%), ALLL11(-5,85%), SBSP3(-5,63%) e OGXP3(-5,20%).


Guia de Ações (curto prazo): Oportunidades de Compra

Após a forte alta de setembro o mercado fez uma pausa nos últimos pregões, mas o viés permanece altista e alguns papéis que "ficaram para trás" (ou operaram na baixa) mostraram uma reação no pregão de ontem e são oportunidades de compra.
Entre os papéis classificados pelo Guia de Ações, o destaque vai para LLXL3 (+3,19%) que opera próximo ao suporte em 8,70 e no pregão de ontem demonstrou disposição para defendê-lo. É uma aposta na defesa deste suporte (estratégia contra a tendência), que se rompido sinalizará um stoploss (veja o gráfico ao lado).
Na esteira da forte alta da VALE5 (+2,76%), a MMXM3 (+3,79%) vem se recuperando nos últimos pregões, e o rompimento da resistência em 13,25 sinaliza nova força compradora; o eventual fechamento abaixo de 13,25 (agora é o primeiro suporte) aborta a operação de compra, em uma estratégia a favor da tendência.
EMBR3 (+1,88%) reagiu com força após as fortes quedas ocorridas recentemente, é uma aposta contra a tendência, com stoploss definido por um fechamento abaixo do suporte no nível de 11,00.
SULA11 (+2,02%) desenvolve um mercado lateral há várias semanas, mas a forte alta amparada por um volume acima da média, sinaliza a continuidade do movimento de alta. É uma estratégia a favor da tendência com o stoploss sugerido de 18,65, primeiro nível de suporte.
MRFG3 (+1,22%) reagiu na banda inferior de Bollinger (segundo desvio) e pode dar início a um novo movimento altista; é uma estratégia de risco elevado, mas o potencial de ganho pode compensr. O soploss é definido por um fechamento abaixo do suporte no nível de 16,25.

segunda-feira, 18 de outubro de 2010

Ibovespa (-0,13%) não acompanha NY (+0,73%), mas Vale é destaque de alta

Pregão de 18/10/2010


O Ibovespa fechou em baixa de -0,13% aos 71.736 pontos, descolado das bolsas americanas que continuam subindo. O índice Dow Jones fechou em alta de +0,73% embalado pelo balanço positivo do Citigroup (+5,57%) que ajudou a recuperar as recentes perdas no setor de bancos. Na Bovespa o destaque ficou positivo ficou para as mineradoras, MMXM3 subiu +3,79% e VALE5 fechou em alta de +2,16%.

O Guia de Ações apresenta oportunidades (curto prazo) de compra para LLXL3 (+3,19%), EMBR3 (+1,88%) e MRFG3 (+1,22%), na estratégia contrária à tendência. MMXM3 (+3,79%), CRUZ3 (+1,34%) e SULA11 (+2,02%) apresentam “setups” de compra na estratégia a favor da tendência.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e já negocia próximo da máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. Entretanto a figura DOJI, que é recorrente nos últimos 3 pregões, sinaliza equilíbrio e um processo de correção do atual movimento de alta.



Maiores altas: MMXM3 (+3,79%), LLXL3(+3,19%), VALE5(+2,76%), BRAP4(+2,30%) e VALE3(+2,16%).
Maiores baixas: ELET3 (-6,33%), ELET6(-6,09%), BVMF3(-4,22%), CESP6(-4,20%) e GOLL4(-2,63%).