Ibovespa pode iniciar reação no curto prazo

Call Diário - 29/06/2012

Bom Dia,


O Ibovespa fechou em baixa de -0,86% (52.652 pontos) e ficou muito próximo do fundo anterior (referência de suporte). Hoje a bolsa deve abrir em alta (GAP de abertura) repercutindo notícia positiva sobre a crise na zona do euro. Se mantiver a alta até o final do pregão, começa a desenhar um "fundo duplo", padrão de reversão da tendência de baixa. Entretanto para definir a figura, o índice tem que "andar" um pouco, chegar na proximidade dos 57.000 pontos e romper o topo anterior.

Veja o vídeo com a análise do Ibovespa e das ações em destaque: LAME4(+2,55%) e BRKM5(+0,47%).

Declaração do Analista de Valores Mobiliários

Nos termos do art. 17 da ICVM 483, Eduardo Matsura, responsável pela elaboração deste relatório, declara que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Corretora Souza Barros Câmbio e Títulos S.A. e demais empresas do Grupo.

Aviso As indicações de compra ou venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil de risco e assumir toda a responsabilidade.

A surpreendente baixa da OGXP3 (-25,33%)

Call Diário - 28/06/2012

Bom Dia,


O Ibovespa fechou em baixa de -1,35% (53.109 pontos), descolada do índice Dow Jones que subiu +0,74%. O principal fator da queda foi a surpreendente baixa de OGXP3 (-25,33%)! O papel já operava com um movimento consistente de baixa, mas não dava para imaginar uma perda tão grande em um único dia. Destaque de alta, BRML3(+2,04%) confirmou um viés positivo no curto prazo.

Veja o vídeo com a análise das ações em destaque.

Declaração do Analista de Valores Mobiliários

Nos termos do art. 17 da ICVM 483, Eduardo Matsura, responsável pela elaboração deste relatório, declara que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Corretora Souza Barros Câmbio e Títulos S.A. e demais empresas do Grupo.

Aviso As indicações de compra ou venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil de risco e assumir toda a responsabilidade.

VALE5(+1,83%) é destaque entre as bluechips

Call Diário - 27/06/2012

Bom Dia,


O Ibovespa fechou estável (+0,06%) aos 53.837 pontos. O destaque positivo entre as principais bluechips foi VALE5 (+1,83%). Depois de 3 pregões de baixa, o papel reagiu com força e volume. Também são destaques positivos OIBR4(+5,28%), PCAR4(+2,71%), CESP6(+2,37%) e CRUZ3(+1,73%).

Veja o vídeo com a análise das ações em destaque.

Declaração do Analista de Valores Mobiliários

Nos termos do art. 17 da ICVM 483, Eduardo Matsura, responsável pela elaboração deste relatório, declara que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Corretora Souza Barros Câmbio e Títulos S.A. e demais empresas do Grupo.

Aviso As indicações de compra ou venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil de risco e assumir toda a responsabilidade.

Ibovespa a caminho dos 52.500 pontos

Call Diário - 26/06/2012

Bom Dia,


O Ibovespa fechou em forte queda de -2,95% aos 53.805 pontos. A queda foi liderada pelas ações da Petrobrás; a PETR4 (-8,95%) fechou em 17,80 e já se aproxima da mínima de 2011 (17,30). O momentum é bastante negativo para o Ibovespa (a perspectiva imediata é de que vai testar o nível de 52.500 pontos, mínima mais recente). O cenário externo também piorou, nos EUA o índice Dow Jones fechou em baixa de -1,02% e acentuou a tendência baixista no curto prazo.

Veja o vídeo com a análise (semanal, diária e intradiária) do Ibovespa e do Índice Dow Jones. 

Declaração do Analista de Valores Mobiliários

Nos termos do art. 17 da ICVM 483, Eduardo Matsura, responsável pela elaboração deste relatório, declara que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Corretora Souza Barros Câmbio e Títulos S.A. e demais empresas do Grupo.

Aviso As indicações de compra ou venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil de risco e assumir toda a responsabilidade.

Ichimoku Clouds

Ainda antes da Segunda Guerra mundial, um jornalista japonês com pesudônimo “Ichimoku Sanjin” (um olhar através da montanha) desenvolveu o indicador que se tornou conhecido como “Ichimoku Clouds“. Apesar de ser composto por várias curvas (cinco no total), são as “nuvens” que chamam a atenção. Se no Candlestick os preços de abertura e fechamento são os mais importantes, no Ichimoku a ênfase é nos preços de Máximo e Mínimo; na verdade, nos pontos médios entres estes dois extremos.
As duas primeiras curvas do Ichimoku tem um comportamento semelhante a duas médias móveis, uma de curto e outra de longo prazo. Porém não é utilizado o preço de fechamento. Cada ponto da curva é obtido pelo cálculo da média entre o maior Máximo e menor Mínimo dos últimos 9 dias, e no caso da segunda curva, 26 dias.
A terceira curva é um gráfico de linha do preço de fechamento, mas “retardado” em 26 dias.
A quarta e quinta curvas definem as “nuvens”. A quarta curva é simplesmente a média das duas primeiras (9 e 26 dias), mas “adiantada” em 26 dias. A quinta curva é igual a primeira, mas com período de 52 dias, e também é graficada “adiantada”, com deslocamento de 26 dias para a frente.

Identifique as curvas no gráfico abaixo (IBOV diário).

Estratégias
Comece pelas “nuvens”, ou seja, a curva 4 (denominada Senkou Span A) e a curva 5 (denominada Senkou Span B). Elas determinam uma “região” de suporte ou resistência. Diferentemente do convencional, o rompimento do suporte ou resistência não depende de um único preço; tem que ultrapassar um intervalo de preços. Este intervalo pode ser mais largo ou estreito, e consequentemente mas difícil ou mais fácil de ser rompido. Lembra do fundamento de que níveis de suporte e resistência passados tendem a se repetir no futuro? Pois bem, no Ichimoku isto ocorre de fato. O deslocamento das curvas (26 períodos para a frente) permite uma visualização real dos níveis futuros de suporte e resistência. Outra característica importante das “nuvens” é que elas permitem verificar rapidamente (Ichimoku quer dizer “um único olhar”) qual é a tendência do preço. Se o preço estiver acima da “nuvem” (neste caso uma referência de suporte) a tendência é de alta. Se estiver abaixo da nuvem (neste caso uma resistência) a tendência é de baixa.
As curvas 1 (Tenkan Sen) e 2 (Kijun Sen) são bem mais rápidas e definem o “timing” de entrada ou saída de uma operação. O cruzamento destas curvas determina pontos de entrada e saída. Também é válido considerar o cruzamento entre o preço e a curva 2 (mais longa). O fundamento é o mesmo do cruzamento convencional entre uma média móvel curta e uma média móvel longa. O cruzamento indica ganho de “momentum”;  sinalização da força necessária para iniciar uma tendência. Porém é muito importante que o cruzamento ocorra na direção da tendência definida pelas “nuvens”. Todas as curvas do ichimoku precisam estar alinhadas.
Para finalizar observe a curva 3 (Chikou Span). Se as curvas anteriores sinalizarem uma alta, a posição atual da curva Chikou (curva do preço atual deslocada 26 períodos para trás) precisa estar acima da curva real do preço. É uma forma visual de comparar o preço atual com um período passado. Se o preço atual está acima deste preço anterior, então há potencial de alta, pois o preço tende a manter a sua direção.
A incursão ao passado (Chikou Span) e ao futuro (“nuvens”) permite uma melhor compreensão do gráfico atual. As pessoas mais “experientes” devem lembrar daquela série de TV “O Túnel do Tempo”. Se você puder “vivenciar de fato, o passado e o futuro”, terá informações “privilegiadas” para decidir o que fazer no momento presente. Esta é uma das características mais marcantes do Ichimoku. A outra é a integração dos conceitos de tendência, “momentum” e suporte e resistência. O Ichimoku representa a integração completa dos fundamentos da análise técnica. Com um “único olhar” você vê tudo. É a vista a partir do topo da montanha (Ichimoku Sanjin).

Conclusão
O método Ichimoku utiliza a estratégia de seguir uma tendência. O objetivo não é “descobrir” topos e fundos. Muito pelo contrário, a estratégia é “pegar” a tendência já iniciada (perde-se o lucro inicial) e sair depois que ela já “virou” (devolve parte dos lucros). Portanto é preciso saber escolher as ondas, tem que pegar uma onda grande, senão não vai valer a pena surfar. A utilização da média de máximos e mínimos (em contrapondo ao uso convencional da média dos fechamentos) permite avaliar melhor a força de uma tendência. Afinal este preços (o máximo e o mínimo) representam melhor a volatilidade, necessária para ocorrer um movimento do preço. Lembre-se que uma tendência de alta é formada por fundos (mínimos) ascendentes e uma tendência de baixa por uma sucessão de topos (máximos) descendentes. Ao utilizar essencialmente os valores médios dos máximos e mínimos, Ichimoku Sanjin encontrou uma forma diferente e talvez melhor, para avaliar a força de uma tendência, principal fundamento da análise técnica.

 Veja o vídeo com a análise atualizada do Ibovespa.