sexta-feira, 8 de abril de 2011

Setor imobiliário é destaque de alta

Call Diário
O Ibovespa fechou em leve alta de +0,20% aos 69.176 pontos. As principais bluechips da Bolsa, PETR4(-0,60%) e VALE5(-0,92%) voltaram a cair. Na ponta contrária, as ações das construtoras e de algumas empresas do setor de consumo foram o destaque de alta. O aumento do IOF (de 1,5% para 3,0%) sobre as operações de crédito para pessoa física, foi divulgado após o fechamento do mercado. A medida pode influir (hoje) na negociação das ações dos setores de consumo e bancos; o crédito imobiliário não foi afetado por este aumento. Pela manhã, a divulgação do IPCA de março (+0,79%) mostrou que a inflação continuava pressionando, o que deve ter motivado a rápida adoção de uma nova medida "macro prudencial". O dólar voltou a cair forte (-1,91%), sinalizando que o governo "largou" o câmbio, talvez como mais uma estratégia de combate à inflação. Com o dólar barato, parte da demanda pode ser absorvida pela oferta de produtos importados. Os gráficos do Ibovespa e dos índices setoriais sinalizam um início de correção da recente alta. Apenas o índice IMOB(+1,45%) do setor imobiliário, ainda mantém um viés altista no curto prazo.


Guia IBX-100
ALLL3(+2,38%), GOAU4(+1,82%), JBSS3(+1,21%), MULT3(+1,82%), CIEL3(+3,02%) e RDCD3(+1,84%) são os destaques de compra do Trading System.
Veja a tabela completa, com a classificação das ações do IBRx-100.


Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.

quinta-feira, 7 de abril de 2011

Dólar e Juros "travam" a Bolsa

Call Diário
O Ibovespa fechou em baixa de -1.15% aos 69.037 pontos. A queda foi generalizada, todos os setores fecharam em baixa. Por enquanto pode ser encarada como uma realização de lucros. Saudável para o mercado. O índice acentuou a queda próximo do fechamento, com uma expectativa negativa em relação ao anúncio de novas medidas para conter a queda do dólar. A medida anunciada (IOF de 6% agora é válido para empréstimos de até 720 dias) "frustrou" o mercado, que temia por medidas mais radicais.
Na Agenda de hoje, o foco é o mercado de juros. O IPCA de março será divulgado às 9:00 horas (estimativa média de +0,70%) e pode influir na definição da próxima taxa SELIC em 20 de abril. O câmbio e os juros são os mercados "em foco" que repercutem diretamente na Bolsa. A percepção do mercado é de que o governo não está conseguindo definir uma estratégia consistente para combater e controlar a inflação. Neste cenário de incertezas fica dificil a Bolsa continuar subindo (com volume).
Não é o momento de assumir novas posições de compra. Veja abaixo o vídeo com a análise dos principais indicadores do mercado.


Guia IBX-100
Não há destaques de compra do Trading System.
Veja a tabela completa, com a classificação das ações do IBRx-100.


Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.

terça-feira, 5 de abril de 2011

Correção à Vista II

Call Diário
O Ibovespa fechou em leve alta de +0,19% aos 69.838 pontos. Formou a figura candlestick "spinning top" que caracteriza equilíbrio e indecisão. No contexto em que aparece, acima da banda superior de Bollinger, e após uma forte sequência de pregões de alta, é uma sinalização de reversão (ou pelo menos uma correção). O índice Dow Jones também apresentou uma figura de equilíbrio ("doji") no fechamento praticamente estável(-0,05%). O Dow está sendo negociado no nível de 12.400 pontos, que é um nível de resistência importante (topo do ano, obtido em fevereiro), e portanto sujeito a uma maior pressão vendedora. O momento é de cautela. Não temos novas recomendações de compra para o próximo pregão. Veja a análise gráfica dos principais ativos da BM&FBovespa no vídeo abaixo.

Guia IBX-100
MULT3(+1,13%), EVEN3(+2,16%) e TERI3(+4,88%) são os destaques de compra do Trading System.
Veja a tabela completa, com a classificação das ações do IBRx-100.


Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.

segunda-feira, 4 de abril de 2011

Correção à Vista?

Call Diário
O Ibovespa fechou o seu quinto pregão consecutivo de alta (+0,63%) aos 69,704 pontos. O destaque positivo ficou para a VALE5, que subiu +2,36% com volume acima da média. O gráfico do Ibovespa e dos índices setoriais apresentam valores acima da banda superior, que permanece aberta há vários pregões. Depois da sequência de altas, parece iminente uma correção, quando provavelmente teremos melhores oportunidades de compra. O índice Dow Jones fechou em alta (+0,19%) exatamente nos 12.400 pontos, uma importante referência de resistência (foi a máxima do ano atingida no mês de fevereiro). É outra sinalização de correção à vista. Mas para quem acha que a correção não virá tão cedo, pode aproveitar as sugestões da tabela e vídeo abaixo. São as recomendações de compra para o próximo pregão.


Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
LAME4 14,10 0,00 14,23 13,15 15,70 10,33 (7,59) 1,36
GFSA3 10,74 0,66 10,85 9,95 12,25 12,90 (8,29) 1,56
TAMM4 32,15 0,47 32,85 31,45 36,30 10,50 (4,26) 2,46
TERIE3 3,28 1,55 3,30 3,17 3,52 6,67 (3,94) 1,69
  


Guia IBX-100
JBSS3(+0,86%), CNFB4(+2,34%) e TERI3(+1,55%) são os destaques de compra do Trading System.
Veja a tabela completa, com a classificação das ações do IBRx-100.


Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.

Rompimento da Volatilidade

Call Diário
No Call anterior comentei que vários papéis haviam atingido a banda superior de Bollinger (2 desvios-padrão positivos) e que esta situação "normalmente" representa uma referência de máximo. Neste caso a tendência natural é o retorno do preço ao nível de sua média. Por outro lado (e sempre existe a possibilidade contrária), a continuidade do movimento do preço acima da banda superior pode representar uma força compradora particularmente forte, capaz de manter a alta por um período prolongado. O preço pode "cavalgar" a banda superior de Bollinger. Este "setup" de "rally de alta", ocorre depois de um período de baixa volatilidade, caracterizado por um movimento lateral do preço. A abertura das bandas ocorre devido ao movimento de "rompimento da volatilidade". O preço sai do "regime de estabilidade" para um novo movimento direcional, alimentado por uma maior volatilidade.
O Ibovespa pode estar "enquadrado" nesta situação. Após um período de movimento lateral (entre o suporte de 66.000 e a resistência de 68.000 pontos), as bandas se estreitaram em função da diminuição da volatillidade. Porém, os dois últimos pregões romperam a resistência (com bom volume) e iniciaram um movimento de abertura das bandas. É uma sinalização de um novo movimento direcional. Agora, a expectativa e a probabilidade de voltar ao nível de 72.000 pontos ficou mais plausível. O viés é de alta enquanto o índice respeitar o suporte de 68.000 pontos (a resistência que foi rompida).

Veja a tabela e vídeo abaixo, com as recomendações de compra para o próximo pregão.
   
 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
VALE5 47,13 (0,55) 47,65 45,92 50,60 6,19 (3,63) 1,71
GOAU4 24,09 (1,11) 24,40 23,50 26,50 8,61 (3,69) 2,33
TAMM4 32,00 1,59 32,85 31,45 36,30 10,50 (4,26) 2,46
LAME4 14,10 3,68 14,23 13,15 15,70 10,33 (7,59) 1,36
GFSA3 10,67 3,39 10,85 9,95 12,25 12,90 (8,29) 1,56

Guia IBX-100
BTOW3(+1,52%), CNFB4(+6,82%), POSI3(+1,13%) e TAMM4(+1,59%) são os destaques de compra do Trading System.
Veja a tabela completa, com a classificação das ações do IBRx-100.


Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.