sexta-feira, 12 de agosto de 2011

Siderúrgicas fizeram o fundo do poço?

Fechamento de 11 de Agosto

O Ibovespa fechou em forte alta de +3,79% aos 53.343 pontos. Desta vez o índice "colou" em Wall Street; o índice Dow Jones fechou em alta de +3,95%. O mercado ainda demonstra muita volatilidade, com a alternância de fortes movimentos de baixa e de alta. O grande destaque positivo no Ibovespa foram as siderúrgicas, que provavelmente chegaram "ao fundo do poço". Há evidências de forte posicionamento comprador nos últimos três pregões, com destaque para Usiminas e Gerdau.

Call Diário

Vamos manter a recomendação de compra para Petrobrás e Vale, apesar da volatilidade adicional em razão do vencimento de opções na próxima segunda-feira. Voltam para a carteira, TLPP4, CRUZ3 e LAME4. Recentemente estes papéis romperam o gatilho de compra (sugerido no setup), mas ainda tem um potencial de valorização interessante no curto prazo.

A maioria das operações é contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 20,21 2,43 19,67 18,37 21,90 11,34 (6,61) 1,72
VALE5 39,21 4,29 38,23 35,50 41,40 8,29 (7,14) 1,16
TLPP4 45,20 1,12 44,00 42,00 48,80 10,91 (4,55) 2,40
CRUZ3 17,53 5,41 17,25 16,15 19,30 11,88 (6,38) 1,86
LAME4 14,00 3,32 14,24 12,80 16,10 13,06 (10,11) 1,29

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

quinta-feira, 11 de agosto de 2011

Petrobrás "segura" o Ibovespa

Fechamento de 10 de Agosto

O Ibovespa fechou em leve alta de +0,48% aos 51.395 pontos. Foi um fechamento surpreendente se comparado com as fortes quedas nas bolsas dos EUA e Europa. A "bola da vez" parece ser a França, pressionada por um possível rebaixamento dos seus titulos, ainda um "triplo A". Reforçado pelo "fato novo", a volatilidade vai continuar muito alta e a nossa bolsa não vai "descolar" do cenário externo (como ocorreu ontem).

Call Diário

Em um cenário turbulento é preciso encurtar o prazo das operações, e neste momento estou privilegiando os gráficos de 60 minutos. Neste período de tempo, devido ao comportamento dos dois últimos pregões, surgiram muitos padrões de compressão e provável expansão da volatilidade. Um dos papéis nesta situação é VALE5, que pode subir no curto prazo ("swing trade" nos 60 minutos) se "fechar o gap de baixa" da segunda-feira em 39,15. USIM5 está próxima do primeiro objetivo em 11,00 e PETR4 fechou acima do gatilho de compra sugerido ontem (19,67).

A maioria das operações é contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
PETR4 19,73 3,03 19,67 18,37 21,90 11,34 (6,61) 1,72
USIM5 10,87 3,52 10,31 9,86 11,00 6,69 (4,36) 1,53
VALE5 38,50 0,26 39,15 36,35 42,40 8,30 (7,15) 1,16

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

quarta-feira, 10 de agosto de 2011

Ibovespa reage, mas a volatilidade permanece alta

Fechamento de 9 de Agosto

O Ibovespa fechou com alta expressiva de +5,10% aos 51.151pontos. Os investidores resolveram aproveitar "preços de ocasião" após as fortes quedas nos últimos pregões. Também contribiu para a alta, a declaração do presidente do FED, Ben Bernanke, de que deve manter a taxa de juros a níveis atuais (próxima de zero) por um longo tempo (mais 2 anos). Gráficamente o Ibovespa defendeu o suporte dos 48.000 pontos e formou um padrão indicativo de reversão, mas ainda uma sinalização que precisa ser "confirmada" nos próximos pregões. Por outro lado o nível de volatilidade deve continuar alto, o que significa fortes movimentos, seja para cima ou para baixo. As compras de curto prazo devem ser bastante seletivas, não escolha papéis para comprar apenas porque caíram muito.

Call Diário

Vamos manter a recomendação de compra para USIM5, BVMF3 e TLPP4. Incluímos CRUZ3 e PETR4, sujeitas ao disparo do gatilho de compra e com objetivo de curto prazo ("swing trade").

A maioria das operações é contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
TLPP4 44,00 2,18 44,00 42,05 47,00 6,82 (4,43) 1,54
USIM5 10,50 4,48 10,31 9,86 11,00 6,69 (4,36) 1,53
BVMF3 8,40 5,66 8,06 7,50 9,00 11,66 (6,95) 1,68
CRUZ3 16,85 2,74 17,25 16,15 19,30 11,88 (6,38) 1,86
PETR4 19,15 2,68 19,67 18,37 21,90 11,34 (6,61) 1,72

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

terça-feira, 9 de agosto de 2011

Um dia de fúria nos mercados

Fechamento de 8 de Agosto

O Ibovespa fechou com queda histórica de -8,08% aos 48.668 pontos. No pior momento negociou a 47.793 pontos muito próximo de -10,0%, o que implicaria na suspensão do pregão ("circuit breaker"). A reação ao "downgrade" dos títulos americanos parece exagerada, mas o fato é que derrubou as bolsas ao redor do mundo. A percepção de risco aumentou muito, a perspectiva sobre uma recuperação da economia americana e a crise na zona do euro ficou mais negativa. Hoje começa a reunião do FED (vai até amanhã quando deve ocorrer uma coletiva do Bernanke); o mercado aguarda uma eventual medida para "acalmar" os mercados.

Call Diário

Se o mercado se acalmar, os papéis que demonstravam bom desempenho na bolsa (TLPP4, RDCD3 e CIEL3) tem mais chance de recuperar as últimas perdas. Por outro lado alguns papéis que já vinham em tendência de baixa (USIM5, BVMF3 e DTEX3) apresentaram padrões de reação compradora nos últimos pregões. Veja o vídeo com a análise gráfica do gráfico diário e de 60 minutos dos papéis recomendados neste Call.

A maioria das operações é contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 

 
Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
TLPP4 43,06 (8,01) 44,00 42,05 47,00 6,82 (4,43) 1,54
RDCD3 24,00 (4,00) 24,48 23,26 26,50 8,25 (4,98) 1,66
CIEL3 41,00 (4,58) 42,00 40,32 44,00 4,76 (4,00) 1,19
USIM5 10,05 (6,07) 10,31 9,86 11,00 6,69 (4,36) 1,53
BVMF3 7,95 (3,75) 8,06 7,50 9,00 11,66 (6,95) 1,68
DTEX3 9,45 (6,25) 9,85 9,01 11,00 11,68 (8,53) 1,37

Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações

segunda-feira, 8 de agosto de 2011

Rebaixamento da dívida americana x Intervenção do BCE

Fechamento de 5 de Agosto

O Ibovespa fechou estável em +0,26% aos 52.949 pontos. O índice acumulou baixa de -10,0% na semana; no ano a queda chega a -23,6%. Nesta manhã de segunda-feira, o mercado repercute com forte baix,a o rebaixamento histórico da dívida americana (S&P reclassificou de AAA para AA+). Por outro lado o BCE (Banco Central Europeu) fez uma forte intervenção no mercado, comprando títulos da dívida da Itália e Espanha. Embora o dia inicie bastante negativo pode haver mudança de rumo (afinal o "downgrade" já estava precificado) até o final do pregão. Promete ser mais um pregão de alta volatilidade.

Call Diário

No caso de uma melhora no cenário internacional, alguns papéis podem voltar a subir no curto prazo. Veja as recomendações de compra na tabela abaixo.

A maioria das operações é contra a tendência principal e por tanto a relação retorno/risco é reduzida. É recomendado definir antecipadamente os preços de entrada e saída.  

Na tabela abaixo temos uma sugestão para os principais níveis de "stops". Veja também o vídeo com uma análise gráfica mais detalhada das ações sugeridas por este Call. 


Ativo Fec.Ant. Var. % StopCompra StopLoss StopGain Ret% Risco% Ret/Risco
AMBV4 46,25 3,47 46,90 44,45 50,00 6,61 (5,22) 1,27
LAME4 13,92 3,96 14,24 13,20 15,70 10,25 (7,30) 1,40
ELPL4 34,50 1,56 34,98 33,60 37,00 5,77 (3,95) 1,46
CRUZ3 17,30 1,05 17,74 16,94 19,30 8,79 (4,51) 1,95


Aviso As indicações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações