O Ibovespa valorizou +2,74% na semana, com destaque para a Petrobrás

Pregão de 05/11/2010


O principal acontecimento da semana (o FED decidiu injetar US$ 600 bi nos próximos 8 meses) ainda gera muita preocupação nos mercados. Após a forte alta de ontem, as bolsas fecharam próximas da estabilidade no pregão desta sexta-feira. O Ibovespa fechou em queda de -0,53% aos 72.607 pontos e o índice Dow Jones estável em +0,08%. Entretanto, o acumulado na semana foi bem positivo (Ibovespa +2,74% e Dow Jones +2,93%); o destaque semanal de alta na Bovespa foi a valorização da Petrobrás: PETR4 +5,98% e PETR3 +5,41%.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e após uma correção em outubro, voltou a subir esta semana para romper a resistência dos 72.000 pontos. A perspectiva para a próxima semana é de continuidade da alta.

Veja as recomendações do Guia de Ações da carteira teórica IBrX, composta das 100 ações mais negociadas na Bovespa. Um modelo mecânico de Análise Técnica (estratégia de rompimento da volatilidade) classifica as melhores oportunidades de compra e venda, de acordo com a expectativa de retorno e risco.

Maiores altas: BTOW3(+4,75%), JBSS3 (+2,56%),AMBV4(+0,98%),GFSA3(+0,96%) e ALLL3(+0,95%).
Maiores baixas: GGBR4(-3,77%), GOAU4 (-3,42%), GGBR3(-3,22%), GOLL4(-3,13%) e LREN3(-3,08).

Call Diário 05/11/2010

Um dia após a divulgação do QE2 (“quantitative easing 2”) do FED (ou “jogar dinheiro do avião” – segundo o ministro Mantega), as bolsas reagiram com forte alta. A alta foi generalizada na Bovespa, mas o setor imobiliário foi o que mais subiu, o índice IMOB fechou em alta de +2,37%. As construtoras menores como JHSF3 e INPR3 romperam resistências importantes acompanhadas de forte volume e podem iniciar um novo movimento de alta; já a CYRE3 que sofre forte movimento de queda, reagiu com força na defesa do suporte em 21,50 e pode iniciar um movimento de recuperação nos próximos pregões.

MAGG3 é uma empresa fornecedora para o setor de siderurgia e pode acompanhar a recuperação do setor; rompeu acima da média com volume bastante expressivo.
MPXE3 é uma empresa do grupo EBX (Eike Batista) com atuação no setor elétrico e defendeu o suporte no nível de 27,60 com volume expressivo; é uma ação de um setor considerado como defensivo (menor volatilidade).


As recomendações são baseadas em uma análise subjetiva, o investidor deve avaliar cada uma delas de acordo com o seu perfil de risco; cabe a cada investidor a decisão final e a responsabilidade pelos resultados. Veja abaixo, o fechamento anterior e a sugestão de StopLoss para cada papel:

JHSF3    3,35   (+3,08%)    StopLoss    3,25
INPR3        3,56   (+4,09%)    StopLoss    3,42
CYRE3    22,70 (+4,80%)    StopLoss    21,50
MAGG3    11,70 (+2,90%)    StopLoss     11,37
MPXE3    28,80 (+3,34%)    StopLoss    27,60

Ibovespa (+1,52%) rompe a resistência dos 72.000 pontos

Pregão de 04/11/2010

Após uma reação muito tímida no pregão de ontem, as bolsas reagiram positivamente e fecharam com altas significativas. O Ibovespa rompeu a resistência dos 72.000 pontos e agora tem a possibilidade de um novo movimento de alta; nos EUA o índice Dow Jones também fechou com alta expressiva de +1,96%. Na Bovespa, os setores  imobiliário, bancos e siderurgia foram os destaques positivos.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e após uma correção em outubro, acaba de romper a resistência dos 72.000 pontos, que viabiliza o caminho para um novo movimento de alta.

Veja as recomendações do Guia de Ações da carteira teórica IBrX, composta das 100 ações mais negociadas na Bovespa. Um modelo mecânico de Análise Técnica (estratégia de rompimento da volatilidade) classifica as melhores oportunidades de compra e venda, de acordo com a expectativa de retorno e risco.

Maiores altas: CYRE3(+4,80%), USIM5 (+4,05%),USIM3(+3,63%),BRAP4(+3,61%) e BRKM5 (+3,31%).

Maiores baixas: MMXM3(-2,53%), CESP6 (-1,80%), DTEX3(-1,28%), LAME4(-1,16%) e LREN3(-1,05)

Call Diário 04/11/2010

A decisão do FED injetar mais US$ 600 bilhões na economia americana foi recebida com cautela; após uma indecisão inicial, as bolsas fecharam em leve alta. A reação no mercado de câmbio foi mais evidente, com a valorização do euro e das moedas dos países emergentes, como o Real, que voltou a subir. Neste contexto, os bancos brasileiros podem ampliar consideravelmente a oferta de crédito ao consumidor (uma das principais fontes de lucro dos bancos), pois a oportunidade de captação de dinheiro no exterior (a custo reduzido) se ampliou consideravelmente.

SANB11 operou lateralmente durante a segunda quinzena de outubro e acabou formando um padrão de estreitamento das bandas (compressão da volatilidade); a forte alta acompanhada de volume é uma sinalização que favorece a abertura das bandas com um movimento direcional de alta.
BBAS3 segue um padrão semelhante a SANB11 e também sinaliza uma expansão da volatilidade nos próximos pregões.
CSNA3 “gapou” na abertura, rompendo a recente linha de tendência de baixa e fechou acima do primeiro desvio padrão, com bom volume; há evidências de reversão da tendência de baixa.
AMIL3 já havia sinalizado forte reação compradora no pregão anterior, agora confirmada com um “gap de alta” e volume bastante expressivo; temos uma perspectiva da retomada do movimento de alta iniciado em outubro.
CSMG3 iniciou um movimento de alta em setembro, e após uma correção “no tempo” dá sinais de retomada da alta (candles de reversão e volume).

As recomendações são baseadas em uma análise subjetiva, o investidor deve avaliar cada uma delas de acordo com o seu perfil de risco; cabe a cada investidor a decisão final e a responsabilidade pelos resultados. Veja abaixo, o fechamento anterior e a sugestão de StopLoss para cada papel:

SANB11    25,00 (+3,73%)    StopLoss    23,90
BBAS3    34,11 (+1,28%)    StopLoss    33,10
CSNA3    29,00 (+2,91%)    StopLoss    28,15
AMIL3        18,00 (+2,27%)    StopLoss     16,80
CSMG3    27,30 (+1,98%)    StopLoss    25,50

Bolsas fecham em alta após decisão do FED

Pregão de 03/11/2010

O Ibovespa fechou em alta de +0,48% aos 71.905 pontos, com destaque positivo para a Petrobrás; a PETR4 fechou em R$ 27,00 com alta de +2,47%. O índice Dow Jones fechou em alta de +0,24%; após muita oscilação devido ao anúncio do FED (vai injetar US$ 600 bi nos próximos 7 meses), o índice sinalizou um viés positivo. A expectativa inicial é que a decisão vai favorecer as bolsas e o mercado de commodities, pois vai aumentar a pressão para a desvalorização do dólar.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e em outubro atingiu novamente a máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. Após um processo de correção, o índice reagiu e já testa novamente a resistência dos 72.000 pontos.

Veja as recomendações do Guia de Ações da carteira teórica IBrX, composta das 100 ações mais negociadas na Bovespa. Um modelo mecânico de Análise Técnica (estratégia de rompimento da volatilidade) classifica as melhores oportunidades de compra e venda, de acordo com a expectativa de retorno e risco.

Maiores altas: SANB11(+3,73%), CESP6 (+3,66%),DTEX3(+3,05%),MRVE3(+2,98%) e CSNA3 (+2,91%).
Maiores baixas: CYRE3(-2,87%), CIEL3 (-2,43%), TCSL3(-2,39%), BTOW3(-2,24%) e AMBV4(-1,93)

Call Diário 03/11/2010

Hoje às 16:15 horas (hora de Brasília) o FED deve divulgar as novas medidas para estimular a recuperação da economia americana, a expectativa é a injeção de cerca de US$ 500 bilhões no decorrer dos próximos meses. Embora o recente movimento altista das bolsas já possa ter precificado o fato (e neste caso o mercado pode reagir com um movimento inicial de realização de lucros), a nova intervenção do FED deve desvalorizar ainda mais o dólar e provocar o aumento do preço das commodities (são cotadas em dólar). Além de beneficiar empresas como a Vale, maior exportadora de minério de ferro do mundo, também pode beneficiar os grandes bancos brasileiros, que podem captar mais dinheiro no exterior a juros baixos e emprestar no Brasil.
VALE5 segue um movimento altista e atualmente corrige “no tempo” até a sua média móvel de 20 dias; tem um suporte em 47,10 e a próxima resistência entre 50,00 e 51,00 (nível histórico).
ITUB4 segue um movimento de alta e recentemente também corrigiu lateralmente, estreitando as bandas de Bollinger. O banco divulgou agora de manhã, um lucro de R$ 3 bilhões no terceiro trimestre; pode haver uma realização de lucros.
TCSL3 fechou acima da sua média móvel com volume expressivo; o suporte inicial de 6,50 foi movido para 6,70.
BRTO4 rompeu a resistência em 12,50 (agora é suporte) com volume bastante expressivo.
PSSA3 rompeu a resistência em 25,00 (agora é suporte) com alta (+5,07%) e volume expressivos; o pregão de segunda-feira antecipou a divulgação do balanço (agora de manhã) que registrou um lucro trimestral muito expressivo (+177% em relação a 2009). Pode haver uma realização de lucros; evite a tomada de posição na primeira meia-hora do pregão.


As recomendações são baseadas em uma análise subjetiva, o investidor deve avaliar cada uma delas de acordo com o seu perfil de risco; cabe a cada investidor a decisão final e a responsabilidade pelos resultados. Veja abaixo, o fechamento anterior e a sugestão de StopLoss para cada papel:

VALE5    48,34 (+1,24%)    StopLoss    47,10
ITUB4     42,28 (+1,93%)    StopLoss    40,88
TCSL3    7,12 (+2,15%)      StopLoss    225,50
BRTO4    22,00 (-2,22%)    StopLoss     6,70
PSSA3    25,90 (+5,07%)    StopLoss    25,00

Após a eleição de Dilma, o Ibovespa fecha em alta e se aproxima dos 72.000 pontos

Pregão de 01/11/2010


O primeiro pregão após a eleição de Dilma Roussef foi de alta; o Ibovespa fechou em alta de +1,26% aos 71.561 pontos, mas o volume foi reduzido em função do feriado de amanhã. Nos EUA o índice Dow Jones operou com muita volatilidade, mas fechou estável, na véspera das eleições para o Congresso americano nesta terça-feira, e a aguardada reunião do FED na quarta-feira.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra um movimento altista a partir do surgimento da figura “envolvente de alta” no final de agosto. O índice subiu de forma consistente durante o mês de setembro (com aumento de volume) e em outubro atingiu novamente a máxima do ano (ocorrida no mês de abril) no nível dos 72.000 pontos. Após um processo de correção, o índice reagiu e já se aproxima novamente dos 72.000 pontos.

Veja as recomendações do Guia de Ações da carteira teórica IBrX, composta das 100 ações mais negociadas na Bovespa. Um modelo mecânico de Análise Técnica (estratégia de rompimento da volatilidade) classifica as melhores oportunidades de compra e venda, de acordo com a expectativa de retorno e risco.

Maiores altas: CSAN3(+4,21%), SBSP3 (+3,77%),ECOD3(+3,77%),TCSL4(+3,59%) e ELET6 (+3,53%).
Maiores baixas: CYRE3(-5,11%), CCRO3 (-1,33%), LREN3(-1,32%), RDCD3(-1,14%) e MRVE3(-1,08)

Call Diário 01/11/2010

Acredito que o mercado já tenha precificado a vitória de Dilma Roussef, eleita a primeira mulher presidente do Brasil. Na última semana, alguns setores voltaram a subir e a indicar quais seriam os mais favorecidos pela continuidade da política econômica do governo atual.
Um dos setores é o de construção civil, e MRVE3 pode ser um papel interessante (graficamente) para compra; o triângulo simétrico pode ser rompido para cima após a pequena alta de sexta-feira, mas com volume bastante expressivo.
NATU3 e AMBV4 são papéis ligados ao setor de consumo, que deve continuar prosperando baseado no forte crescimento da demanda interna.
RDCD3 também ligado indiretamente ao setor de consumo (cartões de crédito) operou em forte queda nos 2 últimos pregões; o forte volume pode indicar o final da correção e propiciar o início de uma reação compradora.
OGXP3 é uma opção no setor de petróleo que não sofre a interferência política do governo; o gráfico mostra uma recuperação do papel a partir da defesa do suporte em 21,40.

As recomendações são baseadas em uma análise subjetiva, o investidor deve avaliar cada uma delas de acordo com o seu perfil de risco; cabe a cada investidor a decisão final e a responsabilidade pelos resultados. Veja abaixo, o fechamento anterior e a sugestão de StopLoss para cada papel:

MRVE3    16,60 (+0,18%)    StopLoss    16,00
NATU3    48,70 (+3,40%)    StopLoss    46,70
AMBV4    236,49 (+3,50%)    StopLoss    225,50
RDCD3    22,00 (-2,22%)    StopLoss     21,60
OGXP3    22,32 (+2,67%)    StopLoss    21,40