Depois de duas fortes quedas (-6,0% e -10,5%) o índice Nikkei da Bolsa de Tóquio fechou (nesta madrugada) em alta de +5,7%. Ontem o Ibovespa fechou em baixa de -0,24%, mas chegou a cair -2,5% durante o pregão. Foi uma recuperação espetacular, depois de um cenário de "quase pânico". O índice Dow Jones se recuperou menos, fechou em queda de -1,15%. A "mínima" ocorreu nos primeiros minutos da abertura, repercutindo a explosão de um reator nuclear, na usina de Fukushima ("ilha da sorte") no norte do Japão. Foi como uma tempestade, mas a "chuva" foi diminuindo ao longo do pregão. Após a divulgação do comunicado do FED (manutenção da taxa de juros), em tom mais otimista, o mercado se recuperou ainda mais. Apesar da reação compradora (caça às barganhas?), ainda há muitas incertezas. A volatilidade deve predominar. É melhor estar preparado para novas "chuvas" e eventuais "tempestades".
Veja abaixo o vídeo com a análise dos principais indicadores da Bovespa.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O índice Nikkei da Bolsa de Tóquio fechou em baixa de -10,55% (a queda no pregão anterior foi de -6,0%). O perigo de contaminação por radioatividade devido às explosões nos reatores de uma usina nuclear é a grande preocupção do governo. Após o terromoto e o "tsunami", a ameaça agora é mais silenciosa, mas potencialmente mais perigosa (é só lembrar o que aconteceu em Chernobyl). Os mercados internacionais operam em forte baixa nesta manhã, e devem pressionar na abertura da Bovespa.
Ontem o Ibovespa fechou em alta de +0,73% influenciada pela alta das ações das siderúrgicas. Há uma expectativa de que este setor seja mais demandado no processo de reconstrução do Japão. Mas no curto prazo o cenário é bastante negativo e volátil, portanto é necessário cautela em um eventual posicionamento na compra. É importante que o "gatilho" sugerido seja acionado. Veja a tabela e a análise no vídeo abaixo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Retorno%
Risco%
Ret/Risco
CSNA3
26,40
2,33
26,55
25,45
28,10
5,84
4,14
1,41
GGBR4
21,76
3,71
21,90
20,80
24,00
9,59
5,02
1,91
MMXM3
9,60
3,90
9,70
9,05
10,55
8,76
6,70
1,31
LLXL3
4,61
3,83
4,68
4,36
5,38
14,96
6,84
2,19
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em alta de +0,98% aos 66.685 pontos. É uma reação no nível de suporte dos 66.000 pontos, a primeira resistência é 68.000 pontos. O índice Dow Jones fechou em alta de +0,50% aos 12.044 pontos (também reagiu na sua referência de suporte de 12.000 pontos. A percepção e a realidade sobre as consequências do terremoto e tsunami no Japão mudaram completamente. Hoje de manhã os mercados operam em baixa e avaliam melhor o real impacto da catástrofe nos mercados mundiais. Outra variável importante, o petróleo, fechou em baixa na sexta-feira, e agora de manhã voltou a operar abaixo dos US$ 100. Veja no vídeo abaixo, a análise gráfica dos principais indicadores da Bovespa.
Começa nesta segunda-feira às 21:00 horas, o Chat Semanal de Análise Técnica. O conteúdo compreende uma apresentação do cenário para a semana, sugestão de ativos e chat com os participantes. A análise dos gráficos é baseada em um método simples e intuitivo. Os participantes (com conhecimento básico de Análise Técnica) não terão dificuldade de acompanhar. Participe! Basta se registrar no link abaixo:
https://www2.gotowebinar.com/register/412556763
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Hoje acordei com a notícia do terremoto e "tsunami" no Japão. Apesar da gravidade do terremoto (8.8 na escala Richter), os estragos materiais e as perdas humanas foram reduzidos. Um terremoto desta proporção é sempre uma grande surpresa, mas os japoneses estavam preparados para esta eventualidade. As imagens do avanço e destruição do "tsunami" são espetaculares, mas também impressiona as cenas que mostram os japoneses reagindo com "calma e tranquilidade", sem o desepero que predomina nesta situação. O povo japonês conscientemente e incoscientemente está preparado e encara o desastre com a maior naturalidade possível.
O filme "Além da Vida" (ainda em cartaz) tem uma cena que reproduz o "tsunami" ocorrido na Indonésia em 2004. O "tsunami" é reproduzido com uma técnica impecável (veja alguns detalhes no vídeo acima), mas não é o que mais impressiona. É o fator surpresa que impressiona. A passagem repentina de cenas de tranquilidade em uma ilha paradisíaca para o impensável, e a destruição fulminante. Um "black swan". Ocorre com maior frequencia que a gente imagina, e é devastador se não tivermos consciência desta possibilidade. É uma grande metáfora para os investidores. Pense nisso. Sempre.
O Ibovespa fechou em baixa de -1,82% aos 66.040 pontos. Parece improvável uma reação neste nível. O próximo suporte está na casa dos 64.000 pontos. O índice Dow Jones fechou em baixa expressiva de -1,87% e agora testa o suporte dos 12.000 pontos. Além da Líbia, agora é a Arábia Saudita (maior produtora de petróleo do mundo) que preocupa o mercado. Hoje é o "dia da fúria", uma convocação para um grande protesto, e que pode repercutir nos mercados. Veja no vídeo abaixo, a análise dos principais indicadores da Bovespa.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Dois anos atrás, em março de 2009, o índice Dow Jones fechou em 6.547 pontos. Foi o menor nível desde a queda que começou (para valer!) em setembro de 2008. A queda foi de aproximadamente -40,0%, mas a recuperação já se aproxima de +90,0%! Na época os analistas previam "o fim do mundo". "É pior que 29, a crise não termina antes de 5 anos!". Retrospectivamente, é fácil reconhecer que houve uma boa dose de exagero. E quanto à recuperação? Observando o gráfico atual (12.213 pontos), a primeira reação é de preocupação. "Todo exagero será castigado?"
O Ibovespa ajustou para baixo os dias da folia do carnaval. Fechou em queda de -1,10% aos 67.264 pontos com volume bastante reduzido. Agora de manhã os mercados internacionais operam em queda, devido a dados da China (déficit na balança comercial) e rebaixamento de títulos da Espanha (Moody´s). Em Londres, as ações das mineradoras e bancos europeus lideram as baixas. A perspectiva é de uma abertura negativa para a Bovespa. Veja o vídeo, com a análise dos principais indicadores do mercado.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em alta de +1,28% aos 68.145 pontos. Este é aproximadamene o nível do topo mais recente, ocorrido na segunda quinzena de fevereiro. Se o índice conseguir se firmar acima deste nível, aumenta a possibilidade de voltar ao topo de janeiro, ou seja os 72.000 pontos. Mas não será fácil, pois a maioria dos índices setoriais ainda não chegou ao último topo de fevereiro. Exceção seja feita para os índices ITEL e IEEX, que já testam as máximas de janeiro (topos históricos). Neste cenário, acredito que não seja o momento de assumir novas posições. A Bolsa não funciona nesta segunda e terça de carnaval. Existe o risco de um forte "gap" (para cima ou para baixo) na reabertura do mercados, às 13:00 horas da quarta de cinzas. Veja no vídeo abaixo, a análise dos principais indicadores da Bovespa.
Agora de manhã foi divulgado o IPCA de fevereiro, que veio dentro das expectativas do mercado (+0,8%). Saiu também os dados do "payroll", dados sobre o mercado de trabalho nos EUA. O mercado reagiu (no primeiro momento) negativamente. Aparentemente os dados vieram dentro do esperado, e já havia sido precificado com a alta de ontem (Dow Jones +1,59%).
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em alta de +1,57% aos 67.282 pontos. A alta foi generalizada, com destaque para as ações da Petrobrás e OGX (acompanharam a alta do petróleo). Agora de manhã os mercados operam em alta, repercutindo indicadores de emprego nos EUA. A economia americana está se recuperando e por enquanto "pesa" mais que a crise do petróleo. Pode ser a oportunidade para operações de curtíssimo prazo ("tiro curto") para os papéis que caíram muito e já sinalizam uma reação. Veja na tabela e vídeo abaixo, algumas recomendações de compra. As operações estão condicionadas a um "gatilho" (stop de compra) e um "stop loss", que deve ser respeitado.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Retorno%
Risco%
Ret/Risco
CSNA3
26,29
0,15
26,65
26,00
28,00
5,07
2,44
2,08
MMXM3
9,30
-1,38
9,53
9,05
10,55
10,70
5,04
2,13
CESP6
27,67
3,44
27,70
26,55
30,25
9,21
4,15
2,22
CYRE3
15,90
0,89
16,20
15,54
17,75
9,57
4,07
2,35
GOLL4
21,30
0,00
21,70
20,85
23,70
9,22
3,92
2,35
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O destroier USS Barry (na foto, ancorado na ilha de Malta) já está no mar Mediterrâneo. Outros dois navios de guerra, o USS Kearsarge e o USS Ponce estão a caminho (pelo canal de Suez). O reposiconamento dos navios (e aviões) mais próximos da Líbia é (por enquanto) apenas uma demonstração simbólica de força. Mas crescem os motivos para uma eventual opção militar. Ontem o petróleo voltou a subir forte (atingiu US$ 100 na NYMEX) com notícias de novos protestos no Irã e uma possível interferência da Arábia Saudita no Bahrein (apoio militar). Ambos são importantes produtores de petróleo (muito mais que a Líbia), mas com relações bem diferentes com os EUA. A Arábia Saudita é uma importante aliada, e o Irã é a principal ameaça ao controle americano na região. Assim o petróleo voltou a ser novamente um dos principais fatores de influência no movimento e direção dos mercados, inclusive o nosso.
Desta vez a Petrobrás não acompanhou a alta do petróleo e não impediu a queda de -1,69% do Ibovespa, que fechou nos 66.243 pontos. A queda foi generlizada, mas atingiu fortemente as siderúrgicas e mineradoras. O aumento do preço do petróleo pode atrapalhar a recuperação das economias americanas e européias, e reduzir o crescimento da China. Hoje tem a decisão da nova taxa básica de juros (após o fechamento da bolsa), a expectativa é de um aumento de 0,5% (já precificado pelo mercado). Veja no vídeo abaixo, a análise técnica dos principais indicadores da Bovespa.
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Depois de dois pregões no "zero a zero", o Ibovespa voltou a fechar em alta, com ganho de +0,72% aos 67.383 pontos. Nos EUA, o índice Dow Jones também fechou no positivo, com alta de +0,79%. A crise na Líbia continua, mas os bons indicadores econômicos alimentam a alta nas bolsas americanas.
Na Bovespa todos os setores subiram, exceto o setor imobiliário. O programa "Minha Casa, Minha Vida" foi duramente atingido pelo corte de R$ 50 bilhões no orçamento da união. O índice IMOB fechou em baixa de -1,14% e as ações das construtoras fecharam entre as maiores baixas. O corte também atingiu a polêmica compra de novos aviões para a força aérea brasileira. São exemplos que demonstram vontade política em relação ao ajuste fiscal. Por outro lado, outros cortes dependem de ações efetivas de redução de custos, sem garantia de atingir os resultados esperados. No geral o mercado melhorou a sua percepção em relação à política fiscal e agora aposta em um aumento de "apenas" +0,5% da taxa SELIC.
Um dos setores com destaque positivo no pregão de ontem foi o financeiro, e em especial as ações de bancos. Os bancos sofreram muito com a perspectiva de redução de crédito e aumento de juros, e agora podem iniciar um movimento de recuperação, ao menos no curto prazo. Depois da chuva (como na foto acima), o tempo tende a melhorar. Já dá para "sentar no banco" novamente, assistir o jogo e torcer para o seu time ganhar. Veja no vídeo baixo, uma análise das ações dos bancos, e os principais níveis de suporte e resistência.
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O Ibovespa fechou outro pregão no "zero a zero", com perda mínima de -0,07% aos 66.902 pontos. Mas o acumulado na semana foi negativo em -1,71%. Nos EUA o índice Dow Jones fechou em alta de +0,51% na sexta-feira, mas perdeu -2,11% em uma semana (curta nos EUA) que começou com dois pregões de forte queda ("rally" do petróleo) e uma reação modesta no final. A crise na Líbia (e países vizinhos) continua, mas o preço do petróleo pode ter chegado a um limite de alta e o viés agora é de queda (veja o post de sexta-feira).
Nesta semana outros fatores (internos) podem "pesar" mais na Bovespa. Hoje às 12:30 horas, Mantega e Miriam Belchior apresentam o detalhamento do corte de R$ 50 bilhões no orçamento da união. O governo vai ter a oportunidade de mudar a percepção pessimista que o mercado tem em relação à eficácia da política fiscal. Quarta-feira sai a nova taxa de juros. O mercado está "dividido" entre as apostas de aumento de +0,50% e +0,75%. Na quinta-feira tem o PIB (4 tri) e na sexta o IPCA (índice oficial de inflação) de fevereiro. Vai ser uma semana (pré-carnaval) decisiva para avaliar os métodos e as medidas de combate a inflação, assim como os números de importantes indicadores econômicos. "Dilma" (retratada acima na "Economist" da semana passada) já obteve uma vitória política na semana passada (aprovação do salário mínimo) e agora "mostra a cara" para o mercado financeiro. Se convencer o mercado, a bolsa pode voltar a subir.
Por enquanto os gráficos do Ibovespa e dos índices setoriais seguem com um viés de baixa. Entretanto, o desenrolar dos acontecimentos (nacionais e internacionais) desta semana pode alterar o rumo. Vamos ficar atentos, podem surgir oportunidades de compra ainda esta semana, antes da "folia". Veja abaixo, o vídeo com a análise técnica dos principais indicadores da Bovespa.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou estável em +0,06% aos 66.949 pontos. Nos EUA, o índice Dow Jones se recuperou no final do pregão para fechar em pequena baixa de -0,31%. Depois de duas fortes altas (veja o gráfico acima), o contrato de petróleo (NYMEX) fechou em baixa. Apesar do agravamento dos conflitos na Líbia, os demais produtores garantem que não faltará petróleo (por enquanto). A notícia repercutiu imediatamente nos papéis da Petrobrás, que fecharam em baixa. O gráfico (acima) da ETF que acompanha as cotações da NYMEX formou a figura "envolvente de baixa" na proximidade da banda superior (Bollinger). É um forte padrão de reversão da alta e sinaliza uma queda do petróleo (ou um limite de máximo), ao menos no curto prazo.
Hoje o pregão vai repercutir o lucro (aproximadamente R$ 30 bilhões em 2010) da Vale. Ontem VALE5 fechou no "zero a zero", mas dada a proximidade em relação ao fundo mais recente, e estimulado pelos resultados, pode voltar a subir e formar o padrão "fundo duplo" (figura altista). Após o fechamento do mercado, é a vez da Petrobrás divulgar o seu balanço. A expectativa é positiva, e pode estimular a retomada do recente movimento de alta. Veja a análise gráfica destes papéis no vídeo abaixo.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em alta de +0,71% aos 66.910 pontos.A recuperação do índice após 2 pregões de queda descolou de NY que voltou a cair; o índice Dow Jones fechou em baixa de -0,88%. A situação na Líbia se agrava a cada dia, e o preço do petróleo continua a subir muito rápido. Ontem o barril do petróleo WTI (NYMEX) ultrpassou a marca de US$ 100, já se fala em atingir o nível de US$ 200. Se a crise se alastrar para outros países produtores, a redução da oferta vai impactar a recuperação econômica nos EUA e Europa (e assim vai afetar todo o resto do mundo). É aí que mora o perigo.
Pesou na recuperação do Ibovespa a alta das principais blue chips, PETR4 +3,38% (PETR3 +4,66%) e VALE5 +1,97%. A justificativa para a alta dos papéis da Petrobrás parece óbvia, mas tem uma componente comum com a alta da Vale. Hoje, após o fechamento do mercado será divulgado o balanço da Vale, e amanhã será a vez da Petrobrás. A expectativa é bastante positiva para ambas as empresas, e isso justifica uma alta antecipada e com volumes bastante expressivos (posicionamento dos grandes players).
Por outro lado, a reação do mercado após a divulgação dos balanços costuma ser bastante imprevisível. Se vier dentro da expectativa, mesmo que o lucro seja expressivo, a tendência é de uma realização de lucros imediata (com a premissa que subiu antes da divulgação do resultado). Se vier com prejuízo ou aquém das expectativas, aí então é que vai cair forte; é o caso das quedas de USIM5 -5,18% e GOLL4 -4,78% no pregão de ontem.
E quando sobe? Quando o resultado surpreende o mercado positivamente (não ocorreu uma alta antecipada). Ontem à noite e agora de manhã foram divulgados resultados bastante positivos (o comparartivo é com o último trimestre de 2009). É uma oportunidade para reagir positivamente no pregão de hoje: VIVO4, PCAR5, UGPA4, NATU3 e POMO4. Confira os gráficos no vídeo abaixo.
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O Ibovespa fechou em baixa de -1,22% aos 66.440 pontos. A queda foi generalizada. Não fosse a alta das ações da Petrobrás (beneficiada pelo aumento do petróleo), a baixa teria sido muito mais significativa. Nos EUA, a volta após o feriado foi fortemente vendedora. O índice Dow Jones fechou em queda de -1,44%, o S&P -2,05% e o Nasdaq -2,74%. O petróleo negociado na NYMEX disparou +8,55%. O preço das commodities agrícolas (especialmente os grãos) tiveram fortes quedas na bolsa de Chicago.Com a perspectiva de uma nova crise internacional, houve reallização de lucros nos mercados que sustentam altas históricas (ações e commodities).
Apesar do Ibovespa já sofrer um processo de correção (está negativa em -4,13% no ano), aumentou a chance de vir a testar novamente o fundo recente dos 63.800 pontos (uma queda aproximada de -4,0%). No pior cenário, vai buscar os 61.000 e depois os 58.000 pontos (valor de maio de 2010). A recente recuperação (2a e 3a semana de fevereiro) não conseguiu romper resistências importantes e já sinaliza uma reversão e a retomada da tendência de baixa. Dá para observar estes padrões de reversão na maioria dos índices setoriais.
Além da baixa, é importante observar um expressivo aumento de volume no pregão de ontem.A PETR4 negociou mais de R$ 1 bilhão e a VALE5 mais de R$ 900 milhões. O aumento de volume foi generalizado entre os principais papéis negociados na bolsa. É um sinal da maior presença do capital estrangeiro e das instituições (fundos de pensão, seguradoras). Entretanto a volta dos "tubarões" (grandes "players" que determinam a tendência do mercado) ocorre a favor do lado vendedor (com a exceção das ações da Petrobrás). O investidor pessoa física ("sardinha") precisa ficar atento, ou vai ser "engolido". O mar não está para peixe pequeno e a realidade é bem diferente da ficção (veja o vídeo com um resumo bem humorado do filme "Tubarão"). A volatilidade tende a aumentar nos próximos pregões. A relação retorno/risco não é atrativa para novos posicionamentos, seja na compra ou na venda.Veja o vídeo com a análise dos principais indicadores da Bovespa.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Tobruk situa-se na costa da Líbia, junto a uma ampla baía de águas profundas. É, portanto, um dos melhores portos naturais da costa norte-africana, o que lhe dá um imenso valor estratégico como centro de abastecimento. Foi disputadíssima durante toda a Segunda Guerra Mundial.O marechal alemão Rommel ("A raposa do deserto") conquistou a cidade (e o porto) em junho de 1942. Mas a sua tentativa de avançar até o Egito fracassou. Na primeira batalha de El Alamein, o Afrika Korps foi contido e derrotado pelos ingleses.
Setenta anos depois o mundo olha novamente para Tobruk. Lá estão os oleodutos e as refinarias de petróleo que abastecem boa parte da Europa. Sem dúvida, um novo e poderoso valor estratégico.
O Ibovespa fechou em baixa de -1,19% aos 67.258 pontos. O feriado em NY influiu no volume (apesar do vencimento das opções), um dos mais baixos das últimas semanas. O Ibovespa acompanhou as bolsas européias que também fecharam em baixa. A crise na Líbia (importante produtora de petróleo) se agrava a cada dia, e levou o preço do petróleo às alturas. Hoje com a reabertura de NY, os principais índices das bolsa americanas (futuros) operam em baixa. A nível interno, existe a expectativa da divulgação de detalhes do corte de R$ 50 bilhões no orçamento da união. Vai dar para saber quais setores econômicos serão mais afetados ou não. Ontem Dilma reafirmou o seu compromisso com o "Minha Casa, Minha Vida" (o que pode favorecer o setor imobiliário). É melhor aguardar fatos novos, pois o cenário internacional não recomenda novas posições de compra. Talvez seja o momento de realizar eventuais lucros. Veja no vídeo abaixo, a análise técnica dos principais destaques da Bovespa.
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou o pregão da sexta-feira em alta de +0,56% aos 68.067 pontos. Na semana a alta acumulada foi de +3,51%. No gráfico diário o índice já opera acima da média e próximo do primeiro desvio padrão, mas os dois últimos pregões mostram candles de equilíbrio e volumes decrescentes. O gráfico semanal dá uma indicação de forte reação compradora, mas o fechamento ainda está abaixo da sua média móvel. Todos os índices setoriais mostram uma forte reação compradora, mas ainda testam ou estão próximos de testar resistências importantes (veja o vídeo com o comentário técnico). As principais blue chips PETR4 e VALE5 operam sob a influência do vencimento de opções (na parte da manhã). Hoje é feriado nos EUA (Dia do Presidente) e por tanto perdemos a principal referência do mercado. Os conflitos no Oriente Médio (e norte da África) se agravaram neste final de semana, e já repercutem negativamente nos mercados europeus esta manhã. O momento é de cautela, e o timing é para uma eventual realização de lucros. O posicionamento na ponta compradora neste momento não tem uma relação retorno/risco muito atrativa.
Assisti (neste final de semana) ao filme "Inside Job" (o título no Brasil é "Trabalho Interno", mas concordo com o crítico da Folha que a tradução não foi adequada. O título mais apropriado no Brasil poderia ter sido "Maracutaia"), um documentário sobre a crise de 2008 que concorre ao "Oscar" no próximo domingo. O depoimento dos entrevistados impressiona (assim como as perguntas agressivas e irônicas do entrevistador), e a percepção que fica no final do filme é que nada mudou. Os principais responsáveis pela crise não foram punidos e muitos deles continuam no poder, seja público ou privado. Parece evidente que a crise foi o resultado da ganância que despreza qualquer sentimento de ética e onde os fins justificam os meios. Quando há um enorme incentivo ao risco (bônus fabulosos "adiantados") sem a responsabilidade de arcar com as perdas, tudo é possível. É o "crime sem castigo".
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em leve alta de +0,17% aos 67.685 pontos.Foi um pregão "morno", com pouca volatilidade. Os índices setoriais formaram figuras de equilíbrio e indecisão ("dojis" e "spinning tops") depois do forte "marubozu de alta" no pregão anterior. O destaque positivo ficou para o índice IFNC do setor financeiro, em razão das fortes altas de CIEL3 +7,08% e RDCD3 +5,87%. Os setores de telecomunicações e imobiliário foram os destaques de baixa, mas com um volume bem abaixo da média.
Hoje é véspera de vencimento de opções. Os papéis de PETR4 -0,22% e VALE5 +0,30 devem oscilar mais, em função da "briga" entre comprados e vendidos. A aprovação (com larga margem) do salário mínimo ajudou a melhorar a percepção do mercado sobre a eficácia da política fiscal do governo. Também no início da próxima semana, o governo deve divulgar detalhes sobre o corte de R$ 50 bilhões no orçamento. A melhora na percepção sobre como o governo combate a inflação pode dar impulso à recuperação da bolsa. Veja abaixo, o vídeo com a análise dos principais indicadores da Bovespa.
Na área internacional, começa hoje em Paris, a reunião dos países do G-20. Mas não há expectativas de novidades que possam mudar o rumo dos mercados. Os índices das bolsas americanas seguem batendo recordes de alta e buscam agora uma justificativa para realizar lucros. Pode vir da crise na região do norte da África e no Oriente Médio que está se agravando. O feriado prolongado (Dia do Presidente) também pode ser outra justificativa, especialmente se houver novos confrontos nesta sexta-feira.
O "Dia do Presidente" lembra Marilyn Monroe e o seu "happy birthday" para o então presidente John Kennedy. O vídeo acima é uma animação com o áudio original.e parece que captou muito bem o "clima" e a "mensagem" que Marilyn quis passar para o presidente. Você pode conferir o original em: http://www.youtube.com/watch?v=piVKYMb4nzM&feature=player_detailpage Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em alta de +1,85% aos 67.570 pontos, por tanto acima da resistência dos 67.000 pontos. Fechou também acima da média de 20 dias, mas ainda deve ser considerada uma correção da tendência predominante, que é de baixa. Todos os índices setoriais fecharam em alta, com destaque para o setor financeiro, consumo e telecomunicações. Entretanto estes índices chegaram a níveis importantes de resistência, e estão sujeitos a maior pressão vendedora.
O destaquedeste Call é o setor elétrico. O índice IEEX já sinalizou o rompimento de sua resistência no nível de 27.600 pontos. Pode ser uma oportunidade para apostar em algum dos papéis que compõe a carteira teórica. O setor elétrico é considerado defensivo e é uma opção interessante no cenário atual com perspectiva de aumento de volatilidade nos próximos pregões. Veja os papéis escolhidos na tabela e vídeo abaixo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Retorno%
Risco%
Ret/Risco
CMIG4
26,98
3,17
27,21
25,79
29,85
9,70
5,22
1,86
CPLE6
40,30
1,51
40,77
39,60
42,70
4,73
2,87
1,65
CPFE3
40,95
2,66
41,50
39,60
43,45
4,70
4,58
1,03
ENBR3
36,45
1,7
36,75
35,40
39,50
7,48
3,67
2,04
TBLE3
25,18
2,48
25,60
24,50
27,60
7,81
4,30
1,82
TRPL4
50,99
3,62
51,24
48,95
55,20
7,73
4,47
1,73
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Começa hoje à noite na câmara dos deputados, a votação do novo salário mínimo. Aprovada uma das propostas, a próxima parada é o senado. A proposta do governo é R$ 545,00. Os sindicatos apoiados pelo DEM brigam por R$ 560,00 e o PSDB defende R$ 600,00. É importante a aprovação da proposta do governo, vai dar maior credibilidade à sua política fiscal. O governo deve detalhar na semana que vem o corte (anunciado na semana passada) de R$ 50 bilhões no orçamento da união. O mercado está cético (em relação à política fiscal como instrumento para conter a inflação) e pressiona pelo aumento dos juros. Uma (improvável) derrota do governo vai afetar negativamente os mercados (já cambaleante). O capital estrangeiro saiu da bolsa e só volta quando melhorar a percepção de que o governo vai conseguir controlar a inflação. A votação do mínimo também vai ser o primeiro teste de fidelidade da base aliada (partidos que apóiam o governo) no congresso. Pode haver um "racha" já na primeira votação importante do governo Dilma.
O Ibovespa fechou em baixa de -0,32% e por enquanto respeita a resistência dos 67.000 pontos. As principais blue chips PETR4 +0,82% e VALE5 -0,89% oscilaram em direções opostas e protagonizam o vencimento do índice futuro nesta quarta-feira e o vencimento de opções na próxima segunda-feira. O setor financeiro teve um destaque positivo nas ações dos bancos (sobem desde a semana passada) e um destaque negativo na forte queda (-4,7%) das ações da própria bolsa (divulgação de um acordo entre a Claritas e a Bats Global Markets para desenvolver uma nova bolsa). As ações das construtoras que subiram forte nos dois últimos pregões foram alvo de uma realização de lucros. Em um cenário onde ainda predomina o viés de baixa, selecionamos dois papéis para uma aposta na venda. Confira os pontos de entrada/saída e a análise gráfica, na tabela e no vídeo abaixo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopVenda
StopLoss
StopGain
Ret%
Risco%
Ret/Risco
USIM3
28,30
0,71
27,53
29,05
25,00
9,19
5,52
1,66
BRTO4
12,75
-1,39
12,60
13,33
11,78
6,51
5,79
1,12
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Ronaldo se despediu do futebol. Ainda me lembro dos gols que marcou na final contra a Alemanha (copa de 2002). Não foram os gols mais bonitos da sua carreira. Mas acredito que foram os mais emocionantes para a torcida brasileira. Foi emocionante porque foi importante e decisivo. Ronaldo se redimiu completamente do fracasso da final de 1998 contra a França.
O futebol desperta paixões porque é imprevisível. Mesmo quando há favoritos, tudo pode acontecer. Pode dar zebra. Esta é uma das semelhanças entre o futebol e a bolsa.No mercado você tem vários instrumentos (seja fundamentalista, técnico ou qualquer outro) para tentar acertar mais e errar menos. Mas nada está garantido, nem mesmo o "quase certo" ("bater na trave" não é gol). Talvez o resultado final desta matemática de ganhos e perdas não seja o mais importante. Se o seu ganho médio for bem superior à sua perda média, você pode até perder mais vezes ou ficar nos 50% de acerto. Qualidade ou a dimensão dos ganhos em vez da frequência? Ronaldo tinha ambas, qualidade e quantidade de sobra, por isso foi um "fenômeno".
O Ibovespa fechou em alta de +1,22% e se aproximou da resistência dos 67.000 pontos. As blue chips VALE5 (+1,85%) e PETR4 (+1,33%) ajudaram na valorização do índice. Estes papéis devem repercutir a divulgação do índice de inflação na China, que voltou a subir, mas menos do que o esperado. A proximidade do vencimento de futuros (amanhã) e de opções (segunda-feira) também deve influenciar na negociação destes papéis. Os setores de consumo e imobiliário tiveram altas expressivas, mas ainda é cedo para falar em uma reversão da baixa. Neste cenário não é momento de novas posições de compra, mas fique atento para realizar lucros no curto prazo. Veja o vídeo e confira as ações próximas do objetivo e que podem gerar uma venda (zeragem) no pregão de hoje.
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Japão anunciou uma queda de -0,3% (-1,1% anualizado) no PIB relativo ao último trimestre de 2010. Este dado confirmou a China como a nova segunda potência econômica mundial, ultrpassando o próprio Japão. Por outro lado a China divulgou indicadores que mostram o aumento das importações, o mercado reagiu positivamente esta manhã. Mas o dado mais importante sai amanhã. É a crescente inflação na China que mais preocupa os mercados e em especial a Bovespa.
Inimigos históricos, o Japão iniciou a sua recuperação econômica após perder a segunda guerra mundial em 1945. Por outro lado a China foi tomada pelos comunistas (1949) e sua economia ficou estagnada por várias décadas. No regime comunista o último imperador chinês era apenas um fantoche. Declarado imperador ainda criança, cresceu isolado na Cidade Proibida, uma verdadeira (e bela) fortaleza dentro da cidade de Pequim. A história do último imperador foi retratada no filme homônimo de Bernardo Bertolucci que ganhou 9 oscars, inclusive o de melhor filme. Hoje a história da China é bem outra. Está bem mais poderosa, mas ainda fascina a imaginação dos ocidentais.
O Ibovespa fechou a semana com alta de +1,82% aos 65.755 pontos, acumulando uma alta de +0,75% na semana. Contribuiu para a recuperação do índice na semana, a alta de ITUB4 (+4,95%), BVMF3 (+5,32%) e OGXP3(+5,71%). Foi uma "caça às pechinchas" pois estes papéis vinham de uma queda muito forte. Na ponta contrária, após a alta na semana anterior, PETR4 (-4,42%) devolveu os ganhos com "juros". A tendência ainda é de baixa e o posicionamento na compra deve ter objetivo no curtíssimo prazo. Veja as recomendações na tabela e vídeo abaixo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Ret%
Risco%
Ret/Risco
JBSS3
5,85
0,86
5,93
5,74
6,56
10,62
3,20
3,32
CRUZ3
77,47
1,93
79,00
76,00
85,20
7,85
3,80
2,07
CPLE6
40,29
0,72
40,77
39,63
42,67
4,66
2,80
1,67
CSAN3
24,55
2,68
24,90
23,60
27,50
10,44
5,22
2,00
CSNA3
27,04
0,22
27,55
26,70
29,00
5,26
3,09
1,71
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Que criatura pela manhã tem quatro pés, ao meio-dia tem dois, e à tarde tem três? Ela estrangulava qualquer inábil a responder, dai a origem do nome esfinge, que deriva do grego "sphingo", querendo dizer estrangular.
Édipo resolveu o quebra-cabeça: O homem — engatinha como bebê, anda sobre dois pés na idade adulta, e usa uma bengala quando é velho. Furiosa com a resposta, a esfinge teria cometido suicídio, atirando-se de um precipício. Versão alternativa diz que ela devorou-se.
Hoje pode ser um dia decisivo para o Egito. Frustrados com o "novo" pronunciamento de Mubarak (disse novamente que não vai sair) ontem à noite, os manifestantes podem "marchar" em direção ao palácio presidencial e exigir a sua renúncia imediata. Há um grande impasse e tudo pode acontecer, para o bem ou para o mal. O mercado vai acompanhar atentamente.
O Ibovespa reagiu e fechou em alta de +0,56% aos 64.577 pontos. É uma sinalização de defesa do primeiro suporte, na proximidade dos 64.000 pontos. Do ponto de vista técnico surgiram vários "setups" de compra (veja a tabela e o vídeo) na estratégia contra a tendência. É uma oportunidade de compra? Ninguém sabe. O futuro da bolsa é um grande enigma. Nem Édipo decifra. E se você não respeitar os "stops", pode ser "devorado" rapidamente!
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Ret%
Risco%
Ret/Risco
VALE5
48,91
0,45
49,47
47,50
53,55
8,25
3,98
2,07
BRFS3
26,57
-0,67
27,25
26,50
29,25
7,34
2,75
2,67
ALLL3
13,00
0,00
13,30
12,79
14,53
9,25
3,83
2,41
UGPA4
100,10
1,99
101,14
97,44
108,75
7,52
3,66
2,06
GOLL4
22,50
1,90
22,82
22,04
24,50
7,36
3,42
2,15
CPLE6
40,00
-0,60
40,77
39,90
45,25
10,99
2,13
5,15
TCSL3
7,20
0,70
7,30
7,05
7,75
6,16
3,42
1,80
SULA11
17,30
0,29
17,65
16,85
19,30
9,35
4,53
2,06
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Ainda com o pregão em andamento, o ministro Mantega anunciou um corte de R$ 50 bilhões no orçamento do governo. É uma medida de redução de gastos (política fiscal) para ajudar a combater a alta da inflação. Mas o mercado não gostou. O Ibovespa acentuou a queda para fechar em baixa de -2,36% aos 64.217 pontos. Os juros dos contratos futuros fecharam em alta. A "tesourada" de R$ 50 bi veio dentro das expectativas. O que deu errado? O mercado pode reagir?
A Bovespa é muito dependente da participação do capital estrangeiro, cuja presença define a sua tendência, seja de alta ou de baixa. A queda acentuada do Ibovespa (-10,0% desde o fechamento de 12 de janeiro) é decorrente da "debandada" deste capital. Ele teme novas medidas (inclusive um novo aumento de IOF para os estrangeiros) e ao mesmo tempo aguarda os resultados das medidas já adotadas. O anúncio de ontem já estava "precificado" (não foi novidade) e o rompimento de níveis de "stoploss" de papéis importantes só acentuou as perdas.
O Ibovespa está próximo do suporte em 63.800 pontos (e portanto sempre existe uma expectativa de reação), mas o forte viés baixista deve levar o índice para os próximos níveis de 61.000 e (pior cenário) eventualmente a 58.000 pontos. Os índices setoriais apresentam padrões de continuidade da baixa e reforçam as sinalizações baixistas. O momento é de muita cautela. As bolsas internacionais estão "supercompradas" e uma correção agora só vai ajudar o Ibovespa na sua trajetória "ladeira abaixo". Hoje preferimos ficar "fora do mercado", não há justificativas técnicas, seja para comprar ou para vender. Veja o vídeo com a análise dos principais indicadores.
O trânsito (especialmente o de São Paulo!) e a bolsa têm muita coisa em comum.O trânsito é tão imprevisível quanto a bolsa, e para lidar com as incertezas, o exercício da paciência parece ser fundamental. Você está "parado" na marginal (Tietê!) e a sua faixa "não anda". É só você mudar para a outra faixa e o que acontece? Você está comprado mas o papel não sobe. Fica impaciente e se desfaz do papel, e o que acontece? Acontece que faltou paciência!
Se você for um motorista paciente e não mudar de faixa, vai perceber que a sua fila anda tanto quanto as outras, "no longo prazo". Os "apressadinhos" ficam mudando de faixa o tempo todo (o que só faz aumentar o risco e o prejuízo de uma "batida"), e para quê? Ganhar "alguns metros"? O risco/benefício não compensa!
Na bolsa, mais importante do que ter um método, é ser capaz de "seguir" o método escolhido. Não dá para ficar trocando de estratégia o tempo todo. É preciso ser paciente, pois sabemos que não dá para acertar sempre, e os resultados podem demorar mais do que o esperado.
Ontem à tarde ocorreu um blecaute de curta duração (meia-hora), mas o suficiente para deixar o trânsito mais caótico do que o normal. A foto acima é do cruzamento de duas importanrtes avenidas de São Paulo (Faria Lima com Juscelino Kubitschek). Paciência tem limite? Responda com sinceridade!
O Ibovespa fechou em alta de +0,63% aos 65.771 pontos. O anúncio do aumento da taxa de juros na China (+0,25%) repercutiu nas principais blue chips da bolsa. PETR4 (-0,95%) e VALE5 (-0,85%) reagiram com quedas moderadas. Apesar da divulgação de um IPCA recorde (+0,83% em janeiro), a perspectiva de um forte ajuste fiscal (deve ser anunciado na sexta-feira) ajudou nas recuperação das ações de bancos, construtoras e empresas do setor de consumo. Os contratos futuros de juros também sofreram um ajuste para baixo.
A recuperação nos dois últimos pregões deve ser vista com muita cautela, pois o mercado ainda é de baixa. Existem oportunidades para operar no curtíssimo prazo, mas com a perspectiva de um movimento de correção da tendência de baixa. É o caso das ações dos setores mais afetados pela política de aumento de juros e de restrição do crédito ao consumidor. Alguns papéis de outros setores também demonstram reação compradora e com uma relação retorno/risco até mais interessante. Confira as recomendações de hoje.
A tabela abaixo apresenta os ativos recomendados e respectivos pontos de entrada ("Stop de Compra" ou "Stop de Venda"), saída com lucro ("Stop Gain") e saída com prejuízo ("Stop Loss"). Veja também o vídeo com a análise gráfica de cada ativo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Ret%
Risco%
Ret/Risco
RENT3
24,20
0
24,70
23,72
28,50
15,38
3,97
3,88
EVEN3
7,50
2,74
7,59
7,29
8,10
6,72
3,95
1,70
ELET6
27,14
0,41
27,24
26,73
28,76
5,58
1,87
2,98
LLXL3
3,74
0,54
3,80
3,59
4,25
11,84
5,53
2,14
SULA11
17,75
0,28
17,95
17,40
19,30
7,52
3,06
2,45
WEGE3
18,40
-0,54
18,78
18,32
21,05
12,09
2,45
4,93
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
O Ibovespa fechou em leve alta de +0,14% aos 65.362 pontos. Não fosse a queda de papéis importantes como PETR4 (-1,45%), OGXP3 (-3,0%) e BVMF3 (-2,4%), o ganho teria sido mais significativo. Por outro lado representa uma reação compradora depois da queda generalizada no pregão de sexta-feira, quando o índice fechou em forte baixa de -2,24%. No pregão de ontem todos os índices setoriais fecharam em alta, e alguns papéis dos setores mais prejudicados (construção, consumo e bancos) apresentaram padrões que sugerem uma aposta na compra.
Para a maioria dos papéis o atual movimento de baixa começou em meados de janeiro, mas para o setor de consumo e construção a queda ocorre desde novembro, e em alguns casos desde outubro de 2010. Para estes papéis, com o preço percorrendo a banda inferior de Bollinger (referência de preços mínimos), uma reação compradora (por menor que seja) é um alerta de correção. No primeiro momento não é uma sinalização de reversão, mas uma correção da tendência de baixa. Neste caso há uma oportunidade de um "trade" curto, pois o mais provável é a retomada da tendência de baixa. É um "trade" de menor relação retorno e risco e por tanto não é tão atrativo assim. Só vai ficar mais interessante, se eventualmente a correção se transformar em uma reversão. Se em vez de um trem na direção contrária, for a luz do fim do túnel. Se, se, se...
A tabela abaixo apresenta os ativos recomendados e respectivos pontos de entrada ("Stop de Compra" ou "Stop de Venda"), saída com lucro ("Stop Gain") e saída com prejuízo ("Stop Loss"). Veja também o vídeo com a análise gráfica de cada ativo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Ret%
Risco%
Ret/Risco
KLBN4
5,41
2,46
5,55
5,26
6,06
9,19
5,23
1,76
BRAP4
45,15
1,01
45,63
44,18
48,77
6,88
3,18
2,17
LAME4
12,75
2,33
13,00
12,28
14,76
13,54
5,54
2,44
GFSA3
9,95
2,26
10,17
9,62
10,95
7,67
5,41
1,42
HYPE3
18,43
2,11
18,75
17,71
21,00
12,00
5,55
2,16
Aviso As recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Um dos "indicadores" mais populares, o indicador Super Bowl prevê um mercado de alta em 2011. E nem foi preciso esperar o final do jogo de ontem, a grande final do campeonato nacional de futebol americano. Ambos os times pertenciam originalmente à NFL (National Football League) e por tanto a previsão é de alta. Apenas quando ganha o time com origem na AFL (American Football League) a previsão é de baixa. O indicador tinha mais de 80% de acerto (33 em 41 eventos) até 2008, quando falhou feio (todos nós sabemos porquê). Embora tenha acertado nos anos seguintes, perdeu muito da sua "credibilidade". Hoje tem mais importância para a Bolsa, a disputa entre os anunciantes do evento. As ações destas empresas costumam subir no curto prazo, especialmente aquelas de maior destaque. Este ano o anúncio de maior sucesso foi o pequeno Darth Vader da Volkswagen (vídeo acima).
O Ibovespa fechou em forte queda na sexta-feira (-2,24%) aos 65.270 pontos. Parece provável que vá testar o próximo suporte em 63.800 pontos, uma baixa de pouco mais de -2,0%. Esta semana as atenções estarão voltadas para a divulgação de índices de inflação (IPCA) e o anúncio de cortes no orçamento da União (política fiscal). Um fato positivo neste setor pode estimular uma reação compradora no curto prazo. Na área internacional o cenário está mais estável, com o início de um diálogo no Egito, e com poucos indicadores importantes nos EUA. A preocupação é com a China, que pode adotar medidas para conter a inflação, ainda nesta semana.
Neste cenário, a carteira recomendada é composta por ações que podem reagir no curto prazo (Compra) e outras que podem iniciar um processo de baixa mais acentuada (Venda).
A tabela abaixo apresenta os ativos recomendados e respectivos pontos de entrada ("Stop de Compra" ou "Stop de Venda"), saída com lucro ("Stop Gain") e saída com prejuízo ("Stop Loss"). Veja também o vídeo com a análise gráfica de cada ativo.
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopCompra
StopLoss
StopGain
Retorno%
Risco%
Ret/Risco
CRUZ3
76,00
-1,3
79,00
76,00
85,20
7,85
3,80
2,07
PCAR5
59,90
0,84
60,90
58,62
66,60
9,36
3,74
2,50
TAMM4
35,21
-0,68
36,10
34,30
39,45
9,28
4,99
1,86
Ativo
Fec.Ant.
Var. %
StopVenda
StopLoss
StopGain
Ret%
Risco%
Ret/Risco
BRTO4
13,00
-1,37
12,74
13,30
11,78
7,54
4,40
1,71
MPXE3
28,99
-2,23
28,40
30,00
26,00
8,45
5,63
1,50
AvisoAs recomendações de compra e venda são o resultado de uma avaliação subjetiva. O investidor deve tomar as suas próprias decisões de acordo com o seu perfil e assumir toda a responsabilidade pelas suas operações.
Atitude positiva e mente aberta para aproveitar as oportunidades que a vida oferece, tornam as pessoas mais felizes e mais sortudas!
Seja Bem-vindo, Participe... e Boa Sorte!
